曹同學(xué)
2023-07-08 18:04老師您好，long Calander spread是在implied volatility比較低時使用嗎，那預(yù)期的股票價格怎么變，對市場是bearish嗎
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-09 15:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
1. 從volatility角度來解釋。例如，long calander spread，Long 3個月的call，short 1個月的call，意味著投資者放棄了最開始1個月的波動性，而做多了1-3這兩個月的波動性。期望1-3月volatility增加，可以認(rèn)為是當(dāng)前volatility低，未來會漲。但是如果short calander spread，就是相反，期望1-3月volatility減少。題目只說了calander spread，沒說long還是short，所以A only appropriate 不對。
2. 從股價角度，Long 3個月的call，short 1個月的call，意味著投資者預(yù)期未來一個月標(biāo)的資產(chǎn)不會上漲，但未來1-3這兩個月標(biāo)的資產(chǎn)價格會上漲。
0
0
0
0
