Leo
2023-07-30 19:30第1問(wèn)，position sizing是否應(yīng)該理解為頭寸控制能力？文字解析給的是組合風(fēng)險(xiǎn)控制能力。另外，組合偏large trades或small trades是否可以證明是position sizing導(dǎo)向？
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1個(gè)回答
開開助教
2023-07-30 20:44
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同學(xué)你好，
sizing positions指的是基金經(jīng)理關(guān)于持股集中度的選擇。比如那些專注于選股的基金經(jīng)理可能會(huì)押注在少數(shù)幾只自己比較看好的個(gè)股上，那么相比于那些diversified portfolio，它的特定風(fēng)險(xiǎn)肯定大很多。但如果像fund 1這樣注重factor的，就不是通過(guò)壓注少數(shù)股票，特定風(fēng)險(xiǎn)是比較小的，應(yīng)該會(huì)持有較為分散的組合。
factor timing帶來(lái)的收益是屬于alpha skill的。這個(gè)和交易時(shí)大單還是小單沒有直接關(guān)系。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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