以同學
2023-08-02 17:11第二題選項都讀不懂 是課后題嗎
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1個回答
Simon助教
2023-08-02 18:22
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同學,下午好。這個是百題,難度比課后題稍微大一點??键c是收益率五因子。選項是解釋什么能反映YTM變化
這道題的思路是我買了10年折價債,過了半年,ytm下降50bps,債券價格上升。
債券價上升要分成兩部分,一部分是時間過了半年,回歸面額的價格上升,
另一部分是YTM下降,導致債券價格的上升。
題目問change in price due to investor’s view of the yield curve,YTM的變化,那么就忽略時間因素,假設都是9.5年,比較兩個債券的價格,一個是9.5年,YTM2.6128%(ytm下跌前),一個是9.5年,YTM2.1128%(YTM下跌后),他們價差就是YTM變化導致的。
