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2023-08-20 11:44求問(wèn),2022mock題下午題case8的35題,strangle策略,要計(jì)算盈虧平衡點(diǎn),現(xiàn)價(jià)是39.55,OTM的call是行權(quán)價(jià)是40.5,期權(quán)費(fèi)是1.81,OTM的put行權(quán)價(jià)是38.5,期權(quán)費(fèi)是1.76。OTM的call和put的成本共計(jì)3.57,盈虧平衡的百分比變動(dòng)為什么是直接用3.57除以39.55?我的理解,當(dāng)股價(jià)上漲,原頭寸盈利,期權(quán)也盈利,假如股價(jià)漲到X,原頭寸盈利為X-39.55,期權(quán)盈利為X-40.5,只要這兩部分之和為3.57即可。題目的解析無(wú)法理解。
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-20 14:20
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同學(xué),下午好。strangle策略里沒(méi)有stock的,他就是long兩個(gè)option。所以只考慮兩個(gè)期權(quán),沒(méi)有原頭寸X-39.55
