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2023-08-23 10:088分50秒的時(shí)候老師說(shuō)既然現(xiàn)金流是美元，所以用美元的利率。為什么期初long了英鎊，期末把英鎊賣(mài)了換回了美元，中間持有期是英鎊，說(shuō)現(xiàn)金流是美元？ 結(jié)合經(jīng)典題里的Anna Goldsworthy 和mock題里的Alice Phan，能不能總結(jié)說(shuō)，題目mark to market里問(wèn)的利潤(rùn)的貨幣，就是折現(xiàn)使用的貨幣呢？還是并不是這樣。感謝老師！
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1個(gè)回答
Alex助教
2023-08-23 10:34
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你好同學(xué)
盯市價(jià)值的公式是用期末買(mǎi)賣(mài)contract得到的利潤(rùn)折現(xiàn)到t時(shí)刻計(jì)算的。
雖然是期初簽訂的合約，但是買(mǎi)賣(mài)英鎊都是在期末發(fā)生的。并沒(méi)有中間持有期持有的是哪種貨幣這個(gè)問(wèn)題。
因?yàn)閏ontract是英鎊，我們可以把英鎊看成一種商品，比如面包，用美金買(mǎi)賣(mài)面包，最后的利潤(rùn)自然要以美元為單位。(美元在USD/GBP這種報(bào)價(jià)中是price currency）
那么折現(xiàn)就要用美元利率了。
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追問(wèn)
所以題目中文，value of the contract，這個(gè)value是什么貨幣，就用什么貨幣折算到t0吧？
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追答
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