趙同學(xué)
2023-09-17 20:12請問第二個表述widen的原因是GC下降,還是FFR上升啊?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-09-18 19:31
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同學(xué)你好,這是從兩個角度考慮的,首先是FF,他是無抵押純信用的產(chǎn)品,在危機期間,純信用的產(chǎn)品已經(jīng)靠不住了,因此人們會趕緊拋售手上的FF,因此價格會下降,yield會上升;反觀GC,大多數(shù)是國債之類信用比較好的產(chǎn)品,在危機期間人們會拼命購買,此時價格會上升,yield會下降。因此兩個rate之間的spread會變大。
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