Tantalum
2023-09-19 08:53請問老師如果是按照公式來計(jì)算不應(yīng)該是這樣么，我是錯(cuò)在哪里了
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-09-19 22:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你錯(cuò)的點(diǎn)在兩個(gè)地方。首先，這道題是讓我們算LVAR，你這里只算了cost of liquidation, 市場這部分的VAR值計(jì)算過程應(yīng)該是The one-day 95.0% VaR is given by -0＋$ 2.00% × 1.65 × 2.0 million = $66,000.
同時(shí)，你的流動(dòng)性部分cost of liquidation數(shù)據(jù)帶入的也不對，spread的均值應(yīng)該是5%，這個(gè)通過（41-39）/（41+39）/2=5%可以算出。
所以這部分的數(shù)據(jù)帶入應(yīng)該是：0.5*（5%+1.65*2%）/2,000,000=83,000
兩個(gè)部分加在一起才是最終的答案。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
