Ava
2023-09-19 21:41想問下歷史法和參數(shù)法區(qū)別，都是歷史數(shù)據(jù)評估？
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1個回答
Essie助教
2023-09-20 09:10
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你好，是的，參數(shù)法和歷史法都是用歷史數(shù)據(jù)進行評估的。
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追問
區(qū)別啊 我問區(qū)別 你就說一句 這兩個有什么區(qū)別和不同
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追答
你好，相同點是都用了歷史數(shù)據(jù)，不同點是：1. 計算方法不同；2. 參數(shù)法需要假設(shè)過去的回報率和標準差服從正態(tài)分布，而歷史法不需要；3. 參數(shù)法允許對風(fēng)險的相關(guān)性進行建模，因為組合的標準差考慮了資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，而歷史法沒有考慮這一點。歷史法最主要的優(yōu)點是非常簡單直觀，便于理解。
參數(shù)法：找到過去一段時間的組合的回報率和標準差，然后用公式VaR=|Rp-z×σ|×Vp
歷史法：比如，要計算一天的5%的VaR，找出近100天的損益情況，按損失從大到小進行排序，從左尾看VaR是最小的損失，因此數(shù)出數(shù)序中的第5個數(shù)據(jù)，即為VaR的值。
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