CINDY X
2023-10-25 18:50Q3 C選項(xiàng)中如果把95% 改為90% 是不是就對了?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-26 11:00
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你好,改成90%也不對。
VaR是小概率下的最小損失,大概率下的最大損失。從左尾和右尾都可以進(jìn)行解釋,這里C錯(cuò)在這樣的表述會(huì)產(chǎn)生歧義。
C當(dāng)前的說法是95%的情況都會(huì)出現(xiàn)損失,只是損失不超過6.5m,所以是錯(cuò)誤的。因?yàn)?5%的情況下不止出現(xiàn)了損失,還有盈利的可能性。所以不能單說出現(xiàn)損失的可能性為95%。
正確的說法是“95% prob下,if loss, max loss是多少”。或者說有95%的概率,所得的回報(bào)會(huì)大于-6.5 million(包含損失與盈利)。
