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2023-11-15 15:32.老師,請?jiān)敿?xì)講解一下各部分是如何進(jìn)行對沖,最終留下positive γ的?謝謝
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-16 13:34
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同學(xué)你好,這個(gè)策略其實(shí)就是個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)債券,債券一般指的是利率變化,因此對沖這部分我們用久期對沖。對于看漲期權(quán),我們通過delta對沖使得delta對沖到中性,最后只剩下了gamma vega,因此就是net vega gamma
