安同學
2023-11-20 15:11CS= -1/T-t * Ln(D/F)-Rf T及t 代表什麼, D代表債券現值嗎? 有同學今天考到了,印象沒做過相關題目,有資料可看看嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-21 11:46
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同學你好,
這個知識點出現在Merton模型中,是根據Merton模型估計CS的應用,可以回顧下這部分的課程。
其中t代表起始日,T代表截止日,這是書上的標準公式,其實我們分析中一般起始日都是0時刻,所以可以直接看成時長T。D指的是債務當前價值。
希望能解答你的疑惑,加油!
