TTER
2023-12-28 21:02這里沒聽懂錯在哪里,題干想說的是factor-based model嗎,為什么不算MVO呢? -- Parker: MVO portfolios are diversified with respect to risk factors such as value, size, and quality.
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2023-12-30 23:00
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同學你好,factor based model和傳統(tǒng)的MVO不是一回事。MVO是根據(jù)資產(chǎn)收益率、標準差以及兩兩之間的相關系數(shù)來進行最優(yōu)化配置,最終得出有效邊際,他并不考慮各個風險因子之間的分散化,而只是將資產(chǎn)收益率的兩兩之間的相關系數(shù)來作為input,得出最終的資產(chǎn)配置
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追問
好的,請問MOV的配置公式就是Um=E(R)-1/2 λ σ^2這個嗎,還是別的什么公式來做最優(yōu)配置呢?
