韓同學(xué)
2024-01-01 21:06兩個(gè)問(wèn)題，在計(jì)算active share的時(shí)候?yàn)槭裁匆?？如果portfolio和benchmark沒(méi)有任何相同，那么它的active share應(yīng)該是0.5吧，怎么講義里寫(xiě)的是1呢？是我自己理解錯(cuò)了嗎？
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2個(gè)回答
139****6784
2024-01-03 09:57
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同問(wèn)……
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Simon助教
2024-01-03 09:59該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
舉個(gè)例子，benchmark 是【40%中石化，60%工商銀行】。portfolio是【60%中石化，40%工商銀行】。那么active share是0.2（有20%股票持倉(cāng)不一樣）。具體計(jì)算是：(20%中石化+20%工商銀行)/2=0.2。（中石化有20%和benchmark不一樣，工商銀行有20%和benchmark不一樣，這里除以2是因?yàn)?0%各算了兩遍）
如果是portfolio和benchmark沒(méi)有任何相同，那么所有股票持倉(cāng)都不一樣，active share=1。
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