小同學(xué)
2024-01-10 22:57老師你好，此題為2015.3卷二衍生品估值的f問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)答案中為啥要??6.615 題目中6.615是維咖
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-01-17 14:43
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你好，vega代表當(dāng)其他條件都不變時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率變化一個(gè)百分點(diǎn)，期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)。如果期權(quán)組合對(duì)波動(dòng)率的變化非常敏感，即vega值較大，那么波動(dòng)率的微小變化就會(huì)導(dǎo)致組合價(jià)值顯著變化。
在給出的公式中，vega被用來(lái)計(jì)算波動(dòng)率變化對(duì)整個(gè)投資組合價(jià)值的影響。乘以vega的目的是為了將波動(dòng)率的變化轉(zhuǎn)化為組合價(jià)值的變化。這里波動(dòng)率從0.218下降到0.15，是波動(dòng)率下降的幅度，乘以vega代表波動(dòng)率變化對(duì)投資組合價(jià)值的影響。
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