水同學(xué)
2024-01-16 21:27衍生Q18，請(qǐng)老師忽略題目編號(hào)，講解一下這題，謝謝
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-01-17 16:19
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
本題它（超綱了）涉及了volatility skew（波動(dòng)率斜笑）
請(qǐng)參考以下截圖，橫軸是執(zhí)行價(jià)格，縱軸是隱含波動(dòng)率。
結(jié)合你的題目Exhibit2數(shù)據(jù)，當(dāng)Strike price↑，從700至800時(shí)，implied volatility↓，從18.7至11.09
A不對(duì)
A說(shuō)：OTM期權(quán)比ATM期權(quán)貴
參考以下截圖，舉例可以推翻A，可以發(fā)現(xiàn)OTM put的波動(dòng)率高=價(jià)格貴，比ATM和ITM的put都貴
B正確，但B說(shuō)的少了call和put這兩個(gè)單詞，不知道是哪個(gè)類(lèi)型期權(quán)的OTM
截圖解析對(duì)B的描述，OTM put比OTM call貴
C不對(duì)
C說(shuō)：OTM期權(quán)比OTM期權(quán)貴，C說(shuō)的也少了call和put這兩個(gè)單詞，不知道是哪個(gè)類(lèi)型期權(quán)的OTM
結(jié)合C的解析，與B一致，OTM put比OTM call貴
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
