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2024-01-27 17:24第一題，如果答oppotunity cost是對(duì)的嗎？因?yàn)檫_(dá)到點(diǎn)位就清倉(cāng)，股票如果繼續(xù)漲的話就...
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-29 17:40
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同學(xué)，上午好?；卮餺pportunity cost 不對(duì)的哦。以知識(shí)點(diǎn)中的三個(gè)隱性成本為主。
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追問(wèn)
bid-ask spread屬于隱性成本，但是可以通過(guò)計(jì)算來(lái)計(jì)量對(duì)不？
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追問(wèn)
這里的delay cost就等同于execution cost么？
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追答
1 bid-ask spread是可以計(jì)算出來(lái)的。
2. delay cost不是execution cost，Execution cost有兩部分的：Trading cost和Delay cost -
追問(wèn)
為什么這里trading cost不算入顯性成本，或者為什么execution cost里只有delay cost算入顯性成本呢？
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追答
同學(xué)，上午好。注意科目差異，equity和trading里是不同角度分類的。
equity里，trading cost分為explicit cost和implicit cost。
而trading里，則把trading cost分為三個(gè)：delay cost，trading cost和opportunity cost（截圖1）。
雖然都有delay cost，在equity中是由于訂單規(guī)模或市場(chǎng)流動(dòng)性不足而無(wú)法立即完成期望交易而產(chǎn)生的費(fèi)用。屬于隱形成本，而在trading中，delay cost延遲成本是指當(dāng)訂單未能及時(shí)提交到市場(chǎng)。定義是不同的，注意區(qū)分。
而trading科目里的execution cost下的trading cost更像是equity中的market impact，也是隱性成本。
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