水同學(xué)
2024-01-28 21:25另類,HF,Q6請老師講解一下,謝謝
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-01-30 11:17
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同學(xué)你好。
case中說Mukilteo推薦一種專業(yè)的對沖基金策略,即使在股市下跌的危機(jī)中,也能幫助PWPF保持較高的夏普比率。
A選項說的是美國和日本市場之間的跨資產(chǎn)波動性交易;
B說的是出售股票波動性并收取波動性風(fēng)險溢價;
C說的是購買波動率指數(shù)期貨的長期價外期權(quán)。
夏普比率=(組合收益-無風(fēng)險收益)/組合波動率;
A選項在股市下跌危機(jī)中,風(fēng)險加劇,夸資產(chǎn)波動性交易會使得組合的風(fēng)險增加,使得夏普比率下降;
B選項出售股票波動性,在危機(jī)中波動性加劇,此時賣波動性會造成虧損,使得夏普比率下降;
C選項首先買價外期權(quán),價格便宜,同時期權(quán)標(biāo)的是恐慌指數(shù)期貨,在波動性加劇時,期權(quán)獲利,相當(dāng)于買了一個保險,使得組合的風(fēng)險下降,組合也維持在高夏普比率。
