淑同學
2024-01-31 16:32不是說轉債的delta和股票的delta一正一負抵消了嗎?可以賺錢的部分來自gamma trading。為什么講義里說:extract gain from delta hedging?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-02-01 16:11
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同學你好。這句話的意思是說,可轉換套利基金經(jīng)理通過德爾塔對沖和伽馬交易買入可轉債的同時賣出股權進行對沖并受益。
簡單說就是買可長期轉債,里面含有可轉換權,有delta與gamma,我們做空股票對沖delta,這樣我們就只保留了gamma。這就是這句話的意思,也是視頻中老師舉例子講解的意思。
