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2024-04-10 09:23為什么價格服從對數(shù)正態(tài)分布，收益率就服從正態(tài)分布？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Will助教
2024-04-10 09:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因為股票價格是不可能小于0的，所以用正態(tài)分布模擬并不合適，正態(tài)分布左半邊是可以小于0的，而收益率是可以有正有負的，所以收益率用正態(tài)分布，股票價格用對數(shù)正態(tài)分布，對于logx來說，x是被限定要大于0的。
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追問
您說的我明白，我是想問，為什么這兩者可以互相推導(dǎo)？為什么價格是對數(shù)正態(tài)，收益率就是正態(tài)，反之亦然。
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追答
同學(xué)你好，這部分市場風(fēng)險的基礎(chǔ)課老師有詳細的推導(dǎo)過程，建議可以看一看。不過考試不需要求掌握這部分的內(nèi)容，了解一下就好了。
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