胡同學(xué)
2024-05-05 21:43第4題 講義沒有講到，能在詳細(xì)講一下嗎
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-05-10 09:29
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
這個題目涉及了三級的內(nèi)容volatility skew（波動率斜笑）和volatility smile（波動率微笑）。
請參考以下截圖1：volatility smile（波動率微笑）和截圖2：波動率斜笑“波動率微笑”曲線
橫軸是執(zhí)行價格，縱軸是隱含波動率
截圖二比較常見，根據(jù)歷史記錄的觀察，OTM put的價格波動呈現(xiàn)出較高的波動率，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)或者市場較差時市場投資者傾向于買入put，使得put的價格大幅波動
截圖一是涉及兩種貨幣時可能發(fā)生的情況，例如貨幣互換類型的衍生品，看漲其中一種貨幣相當(dāng)于看跌另一種貨幣
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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補(bǔ)充三級沖刺筆記的內(nèi)容
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