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2024-05-20 17:39IFR到底是對(duì)應(yīng)swap中的浮息還是固息呢?前面講IFR是internal forward確定下來(lái)鎖定未來(lái)利率的,還說(shuō)固息c是IFR的均等,為什么這里IFR又代表了浮息
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-05-24 10:04
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
IFR代表了浮息,因?yàn)镮FR是兩個(gè)浮動(dòng)利率計(jì)算出來(lái)的
這個(gè)點(diǎn)比較難
我們可以這樣理解,無(wú)論我們用啥計(jì)算,用S,用IFR,用C,相同的是我們?cè)?時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值都一樣
你看它截圖里第五行的公式,求折現(xiàn)值,就是在求0時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值
這說(shuō)明投資者無(wú)論選擇哪種方式計(jì)算,簽訂互換合約的時(shí)候是0時(shí)刻,哪種方式都不會(huì)吃虧,swap是一份平等的合約
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