ChiGe
2024-05-21 00:25Q3我看了幾個解答覺得還是不對。lecture里明確的說了,如果long了high interest rate的currency后其繼續(xù)貶值,是有虧損風險的。我們這里的情況應該是在借了美元long盧比以后的情況,所以答案應該是A啊
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-05-21 16:13
該回答已被題主采納
同學,上午好。
Carry Trade是利用spot交易,借低利率,投資高利率,等到期時,需要再從spot市場把高利率貨幣換回低利率貨幣
因為不簽訂forward,所以會承擔匯率風險,如果高利率貨幣大幅貶值,那么匯率的虧損會損害借低投高的利差收益。但只要借低投高的利差足夠大,能夠覆蓋高利率貶值的幅度,那么策略依然有利可圖。
同時根據covered IRP公式,A higher forward premium for INR/USD就可以表示INR和USD利差擴大。所以答案選B。
