Paddy
2024-05-28 17:58什么是risk-adjusted return，答疑給的答案是：經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的收益，這個說了跟沒說一樣，還是不明白。是指風(fēng)險收益比？還是其他
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2個回答
Alex Chagall助教
2024-05-28 23:12
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好！
risk-adjusted return指的是風(fēng)險調(diào)整收益。比如債券收益率低，股票收益率高，那是因為它們的風(fēng)險不同，所以不能直接將收益率進(jìn)行比較的，要將風(fēng)險調(diào)整至同一個水平后，才能比較之間的收益誰高誰低。
例如CAPM模型，E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf)，Beta是一個指標(biāo)，可以根據(jù)個股對于市場組合的敏感程度（與系統(tǒng)性風(fēng)險相關(guān)），可以得出個股的收益率。體現(xiàn)了風(fēng)險調(diào)整收益這樣的概念。
題目的大意是：
投資組合管理者想使得風(fēng)險調(diào)整收益最大化，此時投資者應(yīng)該“少”投資以下什么資產(chǎn)？應(yīng)該是少投資“非系統(tǒng)性風(fēng)險”，因為它不會被補償。
C描述的在非系統(tǒng)性方差（代表非系統(tǒng)性風(fēng)險）方面投入較高的價值
望采納，謝謝！
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追問
解釋太好了
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孤枕群書助教
2024-05-28 23:10該回答已被題主采納
同學(xué)，你好
這個風(fēng)險調(diào)整后回報在CFA中只是簡單介紹，不做過多的了解，在frm中提到的更多，如果你對這個有興趣，可以學(xué)習(xí)金程的FRM課程，找班主任老師報名享低價！
祝你成功，望采納，謝謝！
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