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2024-06-14 07:34根據(jù)課上老師講的公式，現(xiàn)在short forward，那就要short 賣出資產(chǎn)+long以無風險收益率借入資金，現(xiàn)在B選項講的是買資產(chǎn)，這樣就不能簡單根據(jù)公式選了，我就想問老師說的這個公式中怎么區(qū)分t等于0時刻和T時刻分別干啥，因為確實不會借錢同時賣資產(chǎn)，錢都拿手里啥沒干。謝謝。
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-06-14 09:13
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同學，你好！
跟著我的思路，short forward是賣出資產(chǎn)，然后用賣出資產(chǎn)的錢投入到無風險資產(chǎn)中，這樣是不是好理解多了。
B選項就是在t=0時刻賣出資產(chǎn)，然后把所得的錢以無風險利率借出（就是投資到無風險資產(chǎn)中），在t=T時刻以ST買回標的資產(chǎn)平掉t=0時賣出資產(chǎn)的做空頭寸。
lend是借出，borrow是借入，咱們要分清楚。
望采納，祝通過！
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