榮同學(xué)
2024-06-28 10:13老師，為什么說(shuō)CPPI策略在沒有路徑依賴時(shí)工作較好呢？如果有路勁依賴，比如標(biāo)的資產(chǎn)上漲后繼續(xù)上漲，那么就是順勢(shì)加權(quán)益?zhèn)}位，不是更好嗎？
所屬：CIIA卷二 > 投資組合管理 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2024-07-02 12:06
該回答已被題主采納
你好
在有路徑依賴的情況下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)調(diào)整可能不如在無(wú)路徑依賴的情況下有效，因?yàn)檫^(guò)去的上漲可能會(huì)誤導(dǎo)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷。
在有路徑依賴的情況下，如果標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)上漲，增加權(quán)益?zhèn)}位確實(shí)可以順勢(shì)而為，獲取更多的收益。然而，這也意味著在市場(chǎng)高點(diǎn)時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露更大。如果市場(chǎng)突然反轉(zhuǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致較大的損失。
0
0
0
0
