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2019-02-26 11:04請(qǐng)老師解釋一下黃色方框中的。為什么相關(guān)性上升,中間層級(jí)的價(jià)值是上升呢? 謝謝!
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-02-27 10:52
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同學(xué)你好,這句話的意思說(shuō)相關(guān)性上升,mezz tranche的價(jià)值相對(duì)于另外兩個(gè)級(jí)別是上升的,因?yàn)橄嚓P(guān)性上升,買mezz級(jí)別和senior tranches的表現(xiàn)都會(huì)很好,那么我肯定是偏向于買高收益的高vaule的mezz tranches
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追問(wèn)
為什么“買mezz級(jí)別和senior tranches的表現(xiàn)都會(huì)很好”?謝謝老師!
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追答
是因?yàn)槲覀兗僭O(shè)了這里是在經(jīng)濟(jì)好的情況下,correlation為+,兩個(gè)層級(jí)收益都好,mezz的收益會(huì)高于senior
