劉同學(xué)
2024-07-15 10:38我還是沒(méi)太懂，0時(shí)刻定1時(shí)刻價(jià)值為32.5，0.25時(shí)刻定1時(shí)刻價(jià)值為27.5？那求剩下九個(gè)月的價(jià)值為什么要將32.5折9個(gè)月減27.5折九個(gè)月？我有點(diǎn)沒(méi)太懂這個(gè)原理
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2個(gè)回答
Emma助教
2024-07-15 16:48
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，原題如下：Assume that at Time 0 an investor entered into a forward contract to sell a stock at a price of F0(1) = $32 one year from now. Three month later, at Time t= 0.25, the forward price of the underlying stock is F0.25(1) = $27.5 and the risk-free rate is 4%. The value of the existing forward contract expiring in nine months will be closest 。其中： expiring in nine months是用來(lái)描述前面這個(gè)forward contract的，是說(shuō)這個(gè)還有9個(gè)月到期的合約目前的價(jià)值是多少？F0(1) 和F0.25(1)都是1時(shí)刻年末的價(jià)值，因此要往前折9個(gè)月，折回現(xiàn)在3個(gè)月的時(shí)點(diǎn)。
祝順利通過(guò)考試，加油！
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追問(wèn)
？那這兩個(gè)0，0.25有啥關(guān)聯(lián)
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追答
同學(xué)，你好，你是說(shuō)F0(1) 和F0.25(1) 這兩個(gè)里的0 和0.25嗎？第一個(gè)是站在0時(shí)刻算出來(lái)T時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格，第2個(gè)是站在0.25時(shí)刻算出來(lái)T時(shí)刻的遠(yuǎn)期價(jià)格。
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追問(wèn)
我理解的32-27.5再折現(xiàn)是32表示一年的，27.5表示前三個(gè)月的，所以二者做差折現(xiàn)才是剩下九個(gè)月的
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Evian, CFA助教
2024-07-27 15:08該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請(qǐng)參考下圖
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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