請老師解惑？
請問這題的mwrt 我們假設(shè)每年cf都是1 根據(jù)收益率來算最后的cf 那為什么從最后一年才開始按收益率算cf呢 是因為前兩年沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流只有最后一年才產(chǎn)生現(xiàn)金流了嗎？這樣的原因呢？還有為什么 最后一年的cf是負(fù)數(shù) 虧的2%是流出是負(fù)數(shù)能理解 剩下的0.98不應(yīng)該是正的嗎 為什么乘的是負(fù)的0.98呢 比如 投入100虧2塊 不還有98元嗎 -98的話不是虧了198元了嗎 這里實在不太理解 請老師解釋一下謝謝
這里韓老師講到MVA=Market Value-Total Capital,然后說Market Value=Equity+Debt=price*shares+Debt. 但是以前講到過Total Capital是Equity+Debt，它同時等于 Total Asset(Equity+Liability) 減去 不帶利息的負(fù)債 這兩個講法怎么Market Value和Total Capital相等了？很迷惑。
為什么D選項期貨每天交割會影響利率？
老師好，這題沒搞懂，題干沒說repurchase的事情，答案為什自己認(rèn)為呢
協(xié)會這道題目答案是不是有問題？按照模擬考試的講解， 應(yīng)該是 e1.5%-2.5% 吧？借入美金買歐元，美金利率應(yīng)該是成本？（可以對比百題：金融市場與產(chǎn)品第 31題） 答案完全是不一樣的。老師可以詳細解答一下嗎？
追問~林正老師
這道題vega為負(fù)從哪里得出
老師 39 40沒看懂
想問t/z statistic 証明題，要reject test 推翻的那個數(shù)應(yīng)該是放前還是放後？ (Mean - H0) / SD Or (H0 - Mean) / SD
老師您好 第七題不是很懂，這個問題從來沒想到過，股票的內(nèi)在價值 被低估時才大于market value吧？ 我在衍生品里也看到過內(nèi)在價值 但對于equity和衍生品 不完全一樣吧？
請問這兩道題怎么做，謝謝
請問，statement2前半句話，在fundamental中，factor sensitivity應(yīng)該是指F吧？應(yīng)該是后算出來的呀。（先算的standards Beta,即b）
老師好。27題的u和d是怎么算出來的啊？
1.risk tranfer 和 risk mitigate 到底哪一個是對沖呢。楊老師的前導(dǎo)和幺老師兩個說的是反的，我現(xiàn)在也看不懂了。楊老師是transfer/hedging。幺老師是mitigate，對沖緩釋。 2.買股票組合，和用衍生品對沖分別屬于risk tranfer 和 risk mitigate的哪一個
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