量化投資是aqf量化金融分析師中的一部分組成，想要量化投資發(fā)揮出更大的作用，可以這樣去做。
對(duì)沖基金
從對(duì)沖基金的角度，交易策略可以有以下分類（來(lái)自《Efficiently Inefficient》）：
我們可以先把交易策略大體分成三類：1）股票策略 2）宏觀策略 3）套利策略。
其中，股票策略和宏觀策略的收益主要來(lái)自投資目標(biāo)的實(shí)際價(jià)值（absolute value）的變化，而套利策略的收益來(lái)自一對(duì)或一組投資目標(biāo)的相對(duì)價(jià)值（relative value）的變化。這三者不是完全的獨(dú)立，比如套利策略也有應(yīng)用于股票市場(chǎng)，宏觀資產(chǎn)配置也會(huì)借鑒股票策略中基本面分析方法。之所以這么分是因?yàn)槿哂懈髯燥@著的特點(diǎn)。
股票策略：股票策略主要指的是單一的應(yīng)用于股票市場(chǎng)的交易策略。
按照人的主觀和計(jì)算機(jī)在策略的參與程度，我們把股票策略分成主動(dòng)權(quán)益投資和主動(dòng)量化投資。這里的主動(dòng)投資更準(zhǔn)確的翻譯是決定型交易，之所以稱為主動(dòng)權(quán)益投資，是因?yàn)檫@是業(yè)界一般的稱呼。
主動(dòng)權(quán)益投資主要是靠投資者的主觀判斷，他們通過(guò)對(duì)行業(yè)和企業(yè)的深入調(diào)查，形成自己的投資邏輯，然后進(jìn)行篩選股票。這里又根據(jù)交易的限制分為多空策略，做多策略和做空策略。這里提一下做空策略（見(jiàn)于國(guó)外），只做空的投資者往往會(huì)把目標(biāo)鎖定在，那些對(duì)外披露的報(bào)告和實(shí)際表現(xiàn)不符的公司，然后去調(diào)查該公司的財(cái)務(wù)狀況是否作假。該策略類型的代表就是渾水公司（Muddy Waters Research）。
相較于主動(dòng)權(quán)益投資，主動(dòng)量化投資是把自己的邏輯輸入計(jì)算機(jī)，通過(guò)計(jì)算機(jī)的快速運(yùn)算，來(lái)構(gòu)建自己的投資組合。它和主動(dòng)權(quán)益投資的區(qū)別體現(xiàn)在研究的深度和廣度上。
量化投資依賴于數(shù)據(jù)。換句話說(shuō)，對(duì)于那些不是以數(shù)據(jù)形式存在的信息（比如與他人的談話），計(jì)算機(jī)是沒(méi)法獲得的，也無(wú)法轉(zhuǎn)化成交易信號(hào)。從這個(gè)角度來(lái)看，量化投資對(duì)單一股票的研究深度不如主動(dòng)權(quán)益投資。但是，借助于計(jì)算機(jī)的快速處理能力，量化投資所構(gòu)建的自動(dòng)化模型，能在短時(shí)間內(nèi)消化各種類型的數(shù)據(jù)信息，并且把它轉(zhuǎn)換成有價(jià)值的交易信號(hào)。從這個(gè)角度來(lái)看，量化投資在研究的廣度上比主動(dòng)權(quán)益投資更具有優(yōu)勢(shì)。
在中國(guó)的股票市場(chǎng)，目前主要存在的量化交易策略是多因子選股模型（具體不在這里做介紹）和一些基于流動(dòng)性的高頻交易策略。前者更適用于資金規(guī)模大的公募基金，后者則適用于追求短期高回報(bào)的私募基金。
