首先導(dǎo)入本節(jié)需要使用的abupy中的模塊：
AQF雜談丨算法交易之父托馬斯•彼得菲最成功的一段經(jīng)歷是利用當(dāng)時(shí)最快的計(jì)算機(jī)，租賃獨(dú)享電話線以保證數(shù)據(jù)傳輸暢通無阻，甚至超越時(shí)代定制平叛電腦，使用統(tǒng)計(jì)套利在不同市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖策略。
這是最有保證的一段量化交易歷史，在當(dāng)時(shí)的交易環(huán)境下運(yùn)用高科技在市場(chǎng)中確實(shí)可以獲利。
但是這個(gè)策略放到今天肯定不適用，因?yàn)榭萍荚诓煌５倪M(jìn)步，技術(shù)的不斷透明化，信息社會(huì)的高速發(fā)展，自動(dòng)化交易占了美國(guó)股票市場(chǎng)60%以上的成交量。在美國(guó)很多高頻交易為了通信速度能有幾毫秒的提升，不惜在太平洋底打洞自己搭建通信網(wǎng)絡(luò)，也有專門提供暗光纖的獨(dú)享網(wǎng)絡(luò)商，他們網(wǎng)絡(luò)的一年租賃費(fèi)用就高達(dá)幾千萬美元。在這種環(huán)境下，個(gè)人量化投資者是不是一點(diǎn)機(jī)會(huì)都沒有呢?
1. 倫敦期貨市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中的金屬期貨
本節(jié)示例適合個(gè)人量化交易者的低頻統(tǒng)計(jì)套利策略，目標(biāo)市場(chǎng)為倫敦期貨市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中的金屬期貨。
如下先獲取倫敦的金屬期貨symbol數(shù)據(jù)：
接下來獲取國(guó)內(nèi)的金屬期貨symbol數(shù)據(jù)：
如下分別將兩兩金屬期貨進(jìn)行跨市場(chǎng)配對(duì)，首先可視化一下走勢(shì)，可以看到每一個(gè)配對(duì)期貨市場(chǎng)的走勢(shì)都非常跟隨：
如果做跨市場(chǎng)高頻交易，需要非常好的設(shè)備，盯著盤口的數(shù)據(jù)，快速進(jìn)行交易決策，且對(duì)資金量也有要求，本節(jié)的示例為適合個(gè)人量化交易者的跨市場(chǎng)低頻統(tǒng)計(jì)套利示例。
注意觀察上面的每一對(duì)趨勢(shì)曲線，如CAD vs CU0，你可以發(fā)現(xiàn)CU0對(duì)趨勢(shì)敏感的速度要明顯快于CAD, 而且是非高頻的快，即上面的藍(lán)線在趨勢(shì)下跌時(shí)先下跌，趨勢(shì)上漲時(shí)先上漲，那么就可以認(rèn)為CAD在非高頻下跟隨CU0，具有低頻統(tǒng)計(jì)套利機(jī)會(huì)。
2. 趨勢(shì)變化的敏感速度
我們不可能真的用肉眼去一個(gè)一個(gè)觀察，而且也無法量化具體趨勢(shì)敏感的速度，也即無法確定是否真實(shí)存在低頻統(tǒng)計(jì)套利機(jī)會(huì)。
對(duì)于量化交易，優(yōu)勢(shì)是通過計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算能力，在市場(chǎng)廣度的優(yōu)勢(shì)下獲取概率優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行交易，下面示例如何使用abupy中的api計(jì)算趨勢(shì)變化的敏感速度，如下所示：
備注: 具體計(jì)算計(jì)算趨勢(shì)速度請(qǐng)閱讀tl模塊中calc_pair_speed方法
上面的計(jì)算結(jié)果0.57為CU0對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，0.52為CAD對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，即CU0的對(duì)趨勢(shì)變化的敏感度大于CAD，且大于0.03具備低頻統(tǒng)計(jì)套利的條件。(大于0.05認(rèn)為具有安全低頻統(tǒng)計(jì)套利機(jī)會(huì)，具體這些閥值將在之后的章節(jié)講解)
在低頻統(tǒng)計(jì)套利的情況下將會(huì)使用CAD做為交易目標(biāo)，CU0做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)，因?yàn)樗拿舾卸雀?，下面初始化一個(gè)字典，key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的CAD，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)CU0，如下所示：
下面計(jì)算滬鋁(AL0)和倫敦鋁(AHD)對(duì)趨勢(shì)變化的敏感速度，如下：
上面的計(jì)算結(jié)果0.61為滬鋁(AL0)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，0.57為倫敦鋁(AHD)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，即AL0對(duì)趨勢(shì)變化的敏感度大于AHD，且大于0.03具備低頻統(tǒng)計(jì)套利的條件。
字典中key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的低敏感AHD，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感AL0，如下所示：
下面計(jì)算國(guó)內(nèi)黃金(AU0)和倫敦黃金(XAU)對(duì)趨勢(shì)變化的敏感速度，如下：
上面的計(jì)算結(jié)果0.58為國(guó)內(nèi)黃金(AU0)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，0.61為倫敦黃金(XAU)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，即外盤敏感速度快于國(guó)內(nèi)期貨趨勢(shì)變化敏感速度，之前的兩個(gè)都為國(guó)內(nèi)期貨趨勢(shì)變化敏感速度快于外盤敏感速度。
字典中key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的低敏感國(guó)內(nèi)黃金(AU0)，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感倫敦黃金(XAU)，如下所示：
下面計(jì)算國(guó)內(nèi)白銀(AG0)和倫敦白銀(XAG)對(duì)趨勢(shì)變化的敏感速度，如下：
上面的計(jì)算結(jié)果0.55為國(guó)內(nèi)白銀(AG0)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，0.60為倫敦白銀(XAG)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，即白銀的外盤敏感速度也快于國(guó)內(nèi)期貨趨勢(shì)變化敏感速度。
字典中key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的低敏感國(guó)內(nèi)白銀(AG0)，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感倫敦白銀(XAG)，如下所示：
下面計(jì)算滬鋅(ZN0)和倫敦鋅(SND)對(duì)趨勢(shì)變化的敏感速度，如下：
字典中key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的低敏感倫敦鋅(SND)，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感滬鋅(ZN0)，如下所示：
下面計(jì)算滬鉛(PB0)和倫敦鉛(PBD)對(duì)趨勢(shì)變化的敏感速度，如下：
上面的計(jì)算結(jié)果0.50為滬鉛(PB0)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，0.59為倫敦鉛(PBD)對(duì)趨勢(shì)變化敏感速度，差值達(dá)到0.09遠(yuǎn)大于0.03，是非常好的低頻統(tǒng)計(jì)套利配對(duì)。
字典中key為將會(huì)使用做為交易目標(biāo)的低敏感滬鉛(PB0)，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感倫敦鉛(PBD)，如下所示：
上面即選定了跨市場(chǎng)低頻統(tǒng)計(jì)套利的交易配對(duì)字典，key為為交易目標(biāo)的低敏感，value為做為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感，如下：
3. 基于跨市場(chǎng)低頻統(tǒng)計(jì)套利的突破策略
下面編寫擇時(shí)交易策略實(shí)現(xiàn)這個(gè)跨市場(chǎng)低頻統(tǒng)計(jì)套利的交易配對(duì)，如下所示：
策略編寫如上AbuFactorBuyPairBreak所示和之前章節(jié)一直使用的周期突破策略AbuFactorBuyBreak唯一不同的只有突破信號(hào)發(fā)出者為趨勢(shì)風(fēng)標(biāo)的高敏感目標(biāo)，一旦高敏感目標(biāo)今天突破了，則買入的是低敏感的交易目標(biāo)。
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下面使用這個(gè)買入策略進(jìn)行回測(cè)，賣出策略依然延用之前的策略，如下所示：
回測(cè)結(jié)果如上所示，對(duì)比未基于內(nèi)外盤統(tǒng)計(jì)套利的普通突破策略回測(cè)可以看到回測(cè)效果提升很多，如下所示：
而且即使再次降低交易頻度，不使用跨市場(chǎng)套利的時(shí)間優(yōu)勢(shì)，選擇再隔一天買入交易目標(biāo)，即下面的構(gòu)造因子參數(shù)buy_today=False，可以看到回測(cè)的結(jié)果依然好于未基于內(nèi)外盤統(tǒng)計(jì)套利的普通突破策略回測(cè)結(jié)果。
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完善下表，48小時(shí)內(nèi)查收全套AQF備考資料
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