RFP知識點丨今天就從一個理性角度來談一下保險在整個私人資產(chǎn)配置中的角色。
談?wù)剛€人配置
我們要談個人配置保險，就要把保險放到大類資產(chǎn)中來考慮。
保險在是屬于個人資產(chǎn)配置中最基礎(chǔ)和核心的配置。有一句玩笑話是這么說的，超級有錢人買保險公司，有錢人買很多保險，一般人買得起的保險，窮人想買保險買不起。所以對于我們每個人來說買保險都是必不可少的，但是由于保險本身的一些特性，導致我們的主動購買意愿是不強的，甚至反感保險。
今天就從一個理性角度來談一下保險在整個私人資產(chǎn)配置中的角色。
一、從核心上講資產(chǎn)配置處理要解決5個問題：
1、權(quán)益類和固定收益類產(chǎn)品的配比;
2、國內(nèi)資產(chǎn)和海外資產(chǎn)的配置比例;
3、貨幣選擇
4、傳統(tǒng)投資和另類投資
5、收益，風險和流動性要求.
進一步來說，我們我們可以分為機構(gòu)投資者的資產(chǎn)配置和個人投資者的資產(chǎn)配置，當然我們今天要說的就是個人投資者的資產(chǎn)配置。就個人投資者來說，資產(chǎn)配置的要求可以從風險---回報這個角度來區(qū)分。
二、資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)負債表因素：
1、個人動機和環(huán)境;
2、集中化的投資情況的影響;
3、財務(wù)需求，債務(wù)和意外事件的影響。
三、資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)損益表因素：
1、對風險的容忍程度;
2、周期性市場和長期性市場前景;
3、對預(yù)測的信心水平;
4、稅務(wù)情況。
四、資產(chǎn)配置中的表外因素：
1、時間安排和現(xiàn)金流安排;
2、目標和基準回報;
3、個人認知和評估的平衡能力。
五、資產(chǎn)配置的行為學考量
1、市場趨勢不會永遠持續(xù)下去;
2、連續(xù)逃頂或者抄底是極度困難的;
3、市場會自我修復，向均值回歸;
4、相對估值是相對的;
5、人是會犯錯誤的;
6、框架效應(yīng);
7、樂觀主義;
8、樂觀主義;
9、自我歸因的偏誤;
10、狹窄性取景;
資產(chǎn)配置的產(chǎn)品種類選擇
在資產(chǎn)配置中，產(chǎn)品選擇也是很重要的，在選擇產(chǎn)品的時候，回報率和風險之間的關(guān)系就是要重點考量的，當然時間因素也是重點之一。
但是我們也都知道，錢放著是會貶值的，所以我們都會有把錢變成具體資產(chǎn)的沖動，這個過程我們可以叫做投資或者理財(當然兩者還是有區(qū)別的)。所以資產(chǎn)配置的角度來說，我們不要把雞蛋放在同一個籃子里面。
看到這里很多人都會說，怎么還沒說到和保險關(guān)系。不要著急，我們現(xiàn)在可以來看一下我們的保險產(chǎn)品是什么樣的。以大家最常買的理財類型保險來說，背后保險公司是把我們的保費去做了投資，保險公司在投資上面一定就是一種資產(chǎn)配置，而且保險公司因為自身資本雄厚可以擁有更多的投資選擇和投資能力，相對而言可以做到更好的投資回報。下面這幅圖來自某世界500強保險公司2018年二季度的投資配比圖。
這樣一張圖后面包含了大量的分析和測算過程。而且世界級的保險公司都會經(jīng)常做投資的壓力測試，也就是測算風險和投資回報是否在正常區(qū)間。
正是因為資產(chǎn)配置不是一個簡單的工作，同時單個個人在做投資或者理財?shù)臅r候往往都會經(jīng)常犯錯誤，所以我們更應(yīng)該把一部分錢放在一個安全的地方實現(xiàn)穩(wěn)定的復利增長。同時，從資產(chǎn)配置的貨幣選擇上來說，香港的美元理財保險和內(nèi)地的人民幣理財保險都是應(yīng)該要配置的。所以選擇保險做為資產(chǎn)配置的首選工具是非常明智的。>>>點擊咨詢個人資產(chǎn)配置詳情課程
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