EV/EBITDA中的debt的市場價值不好獲取，但是也不能用book value代替，是不是同樣可以反推出Asset-based model中的asset和liability的市場價值也不能用book value替代？可以前面題目中說的資產(chǎn)定價模型中由于equity的市值很難確定，一般用book value替代。這里邏輯上有些混亂，請老師準確的解答，謝謝！
這道題如果換成：Use of P/E for analysis is not effective because the multiple is based on historical data and because not all companies have positive accounting earnings. 是不是前半句就是錯的，后半句就是對的了？因為只提到了P/E沒有提其他乘數(shù)的事
C選項，資產(chǎn)定價模型用的到底是資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)賬面價值，還是用market value或公允價值？
交易軟件中看到的市盈率指標指的是經(jīng)過計算得到內(nèi)在價值指標還是市場價值指標？
為什么profit里面沒有扣除融資利息？
什么情況在oder- driven交易，什么情況在quote- driven交易？
這道題用行業(yè)的平均P/E跟內(nèi)在P/E對比，是不是也可以理解為用絕對估值指標如DCF，也是用內(nèi)在價值跟公司平均的市值比較做估值？
有個疑問，就是P/E不是越低證明回本的年限越低因此越好嗎？但是用P/E的基本面分析，如果得出P/E小于市場的P/E，老師說證明公司被高估了，所以要賣出，但是我的理解是如果用P/E的基本面法算出一個被高估的公司，未來市場P/E會下降，那么應(yīng)該買入才對，因為P/E越低越好。所以我的疑問是：用P/E基本面法來估值，存在理論和邏輯上的沖突，怎么解釋？
不理解take market 與make the market 區(qū)別
老師，在計算要求回報率的時候，r=rf＋premium不需要乘β，如果用capm模型的話那應(yīng)該是市場風險溢價，但是題目給的是equity risk premium，題目是是不是表述不清呢
這道例題如果用（2+40）/（1+15%）直接計算，是不是也是可以的？
老師說在拓展部分會講解公式緣由，請問拓展部分在哪里看
為什么老師說公司給股東發(fā)放現(xiàn)金股利，公司的估計會下跌？理論依據(jù)是什么？感覺說的有些絕對了把
公司回購股票后為什么股數(shù)會變少？回購股票后公司自己的股數(shù)不是變多了嗎？這里邏輯不太清楚，能舉例說明嗎
請問historical results和historical base rates and convergence的主要區(qū)別是什么？historical results特質(zhì)公司自己過去業(yè)績預(yù)測未來，而historial base rates and convergence適用于一個行業(yè)的平均值而不是公司個體，對嗎？
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