金程問(wèn)答
什么情況下用F rate 減去 spot rate，或者spot rage 減去 F rate？怎么判斷profit or loss?
此處forward point變化的百分比，為何就是就fx的變化呢？forward point不是forward － spot么
JOSE AMARAL 第三問(wèn)
三角套匯
Macroeconomic balance approach/External sustainability approach/Reduced-form econometric model這三個(gè)還考么，我看沒(méi)提到
精 第四小題的講解里面有個(gè)疑問(wèn)：老師能不能解釋一下在不考慮FA的情況下，只考慮CA，當(dāng)緊縮的貨幣&財(cái)政政策導(dǎo)致消費(fèi)者consumption下降，然后X-M 順差加劇，這時(shí)候如何從順差加劇推導(dǎo)出會(huì)導(dǎo)致本幣升值？
第三小問(wèn)的carry trade, 本題里面是profit = 收入-支出 = S0/S1 *(1+歐元市場(chǎng)利率） - （1+美元市場(chǎng)利率），可否直接用 profit = ra - rb - %△S 來(lái)計(jì)算？ 上課的時(shí)候講過(guò)兩者可以約等，這一題直接用 S0/S1 -1 計(jì)算的profit = 歐元利率 - 美元利率 - %△S 最后答案是0.8371% 也是選了正確答案，但是和老師的計(jì)算方式略有差異（老師答案是0.8320%），想問(wèn)下考試的時(shí)候能否用這個(gè)公式計(jì)算？
不好意思忽然糊涂了，想問(wèn)一下利率去年化那里。例如3個(gè)月libor的利率一般都是給年化的，這個(gè)annualized是怎么理解呢？用3個(gè)月的利率投一年的所得？但是不是三個(gè)月的利率么？謝謝。
這里PBA不是在一個(gè)可持續(xù)的水平嗎？這樣長(zhǎng)期本幣還貶值嗎？
精 這里假設(shè)說(shuō)中國(guó)α=0.6，美國(guó)=0.3那美國(guó)資本投入遞減更明顯，意思是中國(guó)更應(yīng)該增加資本投入來(lái)增加產(chǎn)出嗎。但后面說(shuō)資本深化的時(shí)候，說(shuō)發(fā)展中國(guó)家資本深化程度比發(fā)達(dá)國(guó)家高很多，意思是發(fā)達(dá)國(guó)家才應(yīng)該進(jìn)一步資本深化。為什么是這樣
所以這里是中小企業(yè)越多，在G K里需要減掉的項(xiàng)越大？
不太懂為何那個(gè)profit怎么算出來(lái)的，可以詳細(xì)一步步講解下嗎？怎么忽然就變成收到的是F/S(1+ry）
第8題，rateofinvestment不是指投資利率嗎？怎么就能代表k呢？
套息交易，是不是只用判斷哪個(gè)國(guó)家利率低，就投哪個(gè)國(guó)家呀？不像套利，需要判斷Forwardmarket和Forwardmodel的價(jià)格，然后再?zèng)Q定借哪個(gè)國(guó)家的錢？
精 PPP公式中為什么會(huì)有t次方呢？謝謝
程寶問(wèn)答
