精 R18的factor timing指的是building blocks的factor weighting還是alpha skills ？
精 Equity 金程PPT 第126頁中，如果題目中能給出A資產(chǎn)和整體Portfolio之間的Covariance，我可以直接用 40%（A的權(quán)重）*Cov (A,P) 是這樣么？我是對比的125頁CVi 這個公式的。
精 老師講下這道題呢？
精 老師可否講下原版書第115頁，Reading17的第5題？
精 老師好，R18中Q5，想探討一下。按題干的意思，active risk和active return是可以割裂來單獨增加減少的，想了解一下有沒有形象一點的操作實例呢？一個portfolio構(gòu)建好了之后，調(diào)整active risk和active return為啥不是同步的呢？比如原來是大盤小盤各50%，風險和收益都相對較高，但調(diào)整為100%大盤的時候，風險和收益其實都同步降低了
精 老師好，Reading17Aleksy最后一題，我不太理解為什么新加了一個風險因子后對Return based也有影響？ 我可以聯(lián)系九宮格理解對Holding based是有影響的。我選的B
精 能解釋一下 ， predatory trading demand liquidity 和 deep value strategy嗎？謝謝
精 information coefficient是由什么決定的？
精 pure indexing 完全復制benchmark 那和passive的有什么區(qū)別呢？為什么放到active里面呢 多謝
精 老師好，為什么交易ETF份額會面臨流動性風險？它不是有較好的流動性嗎？ 謝謝
精 第8題writing covered call不是short coveredcall么
精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請問這句話怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因為可以用short的錢再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
精 deep value和 relative value 都是尋找低估值股票。兩者有何不同
精 R18課后題第7題，trade 1是trade back to benchmark weight, AS=0; trade 2 完成之后AS=1%，不應選C嗎？
精 Q1，答案上說的是free-floating adjustment more accurately reflects its actual liquidity, 這個流動性不增不減的意思么？為什么老師說是流動性增加？
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