金程問(wèn)答
精 怎么理解 “credit spread mitigate the cyclical sensitivity of cap rate"?
精 這里老師講到的三點(diǎn)，其中第一點(diǎn)是yield curve的形狀主要取決于短期利率，這一點(diǎn)對(duì)嗎？如何理解呢？學(xué)校老師！
精 您好，這里說(shuō)呈負(fù)相關(guān)怎么理解呢，為什么需求導(dǎo)致的通脹，return和growth呈負(fù)相關(guān)呢，正相關(guān)同理，辛苦老師解答一下~
精 通貨膨脹低于預(yù)期 和 通貨膨脹下降 是一個(gè)意思嗎？我這邊有個(gè)疑問(wèn)，通貨膨脹下降，債券是利好的因?yàn)樘岣吡速?gòu)買(mǎi)力，但是為什么說(shuō)通貨膨脹低于預(yù)期不利于債券呢？
精 老師好，這里關(guān)于R4Q20有點(diǎn)不理解，1）為啥需要從風(fēng)險(xiǎn)高的地方轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)低的地方？這如何判斷？（風(fēng)險(xiǎn)低的地方對(duì)應(yīng)收益也是低的，投資應(yīng)該在相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下追求高收益）2）如果某地風(fēng)險(xiǎn)低，對(duì)應(yīng)該地的資產(chǎn)價(jià)格相對(duì)較高，豈不是在較高的價(jià)位做了投資？我原本的思路是根據(jù)S-Tmodel來(lái)看的話是有兩個(gè)RP組成部分，所以想的是兩個(gè)都需要投一些。謝謝！
精 3和4不是很明白
精 這道題答案那么多，如果直接按照課件寫(xiě)，with expectation和預(yù)期外，cash., bond, equity和real estate 的不同表現(xiàn)，能得分嗎
精 老師好，請(qǐng)問(wèn)GK model這里，如果delta %S是1%，為什么這里不是直接-1% 答案里是-(-1%)？ 百題case 2
精 老師，CME原版書(shū)R3例題9可以具體講講每題的解題思路和回答內(nèi)容嗎？看不懂，比如第一題為啥On the fiscal side, there may be no explicitexpansionary policy action (tax cut or spending increase), （有朋友反饋考過(guò)很類(lèi)似的第2-4問(wèn)，直播講解也沒(méi)看到有說(shuō)這題，求詳解~~~~）
精 為什么這里用的是reduced form model？ LEI的全稱(chēng)又是什么？
精 老師麻煩可以解釋一下ex post risk being a biased measure of ex ante risk.是什么嗎？
精 請(qǐng)問(wèn)可以詳細(xì)解釋一下inflation對(duì)于bond，real estate和equity的影響嗎？
精 老師可以詳細(xì)解釋一下Shrinkage estimation 和 VCV matrices的定義以及它們之間的關(guān)系嗎？
精 老師麻煩講下這題
精 請(qǐng)問(wèn)這道題的做題思路是什么？為什么我看不懂答案？我的答案有錯(cuò)在哪里？
程寶問(wèn)答
