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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師好，金融市場與產(chǎn)品前導(dǎo)課程中第39頁，1億*（4.5%-4%）*0.25=125000，這個為什么算出來的是3.25年時的現(xiàn)金流啊。按照FRA的定義，從未來某一時刻開始在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率
可不可以這樣理解由IRR和市場要求的回報率的關(guān)系，判斷自己能不能投，也就是投之后是賺還是虧。 假設(shè)IRR=8％，此時初期投資和未來所有現(xiàn)金流貼現(xiàn)后的金額相等，不賺不虧。 投資后，肯定要遵循市場要求的
第一個問題，請問老師如何確定到期bond1和2的現(xiàn)金流是100流入的呢？price of par 是面值，也就是說95.238，99是現(xiàn)價，95.238*（1+5%）=100，但是99這個兩年期的如
老師，discount rate 和intereste rate雖然一個是貼現(xiàn)率，一個是市場利率，可是這兩個值應(yīng)該是相等的吧？算債券未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)求和的時候，如果貼現(xiàn)率低于市場利率，說明這債券我買它
假設(shè)CAPM計算得到的收益率是12%，其他預(yù)測方式得到的收益率是10%，那么當(dāng)資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流分別按照12%和10%進(jìn)行折算時，按照12%進(jìn)行折算得到的價格要低于按照10%折算的價格，說明了價格被
精 老師 想請教下關(guān)于資產(chǎn)證券化分現(xiàn)金流的問題。 就是 我們說的第三個tranche是equity tranche, 這個tranche是相當(dāng)于是發(fā)股票的概念嗎？所以 資產(chǎn)證券化分層的equity
相關(guān)系數(shù)描述兩個變量之間的線形關(guān)系。如果相關(guān)系數(shù)等于0，說明無線性關(guān)系。從公式可推出期望值具有可乘性，斜方差為0。我的問題是：斜方差描述兩個變量之間的各種關(guān)系，雖然沒有線性關(guān)系，但可能存在其他關(guān)系，所以從概念上來說，相關(guān)系數(shù)為0并不一定斜方差為0，這種理解錯在哪里？
老師，題干中要求檢驗的是主動性投資者有沒有跑贏收益率的均值，這里想要驗證的是收益率（active）>收益率（average），因為不包括等號所以需要放在備擇假設(shè)，原假設(shè)是收益率（active
關(guān)于期權(quán)的價格問題，我們通常說：如果是同種資產(chǎn)，對于看漲期權(quán)來說，行權(quán)價越低的價格越貴；對于看跌期權(quán)來說，行權(quán)價越高的，價格越貴。但是如果是同種資產(chǎn)，不同行權(quán)價的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)可以比較價格嗎？是不是也是看行權(quán)價，就可以比較價格，例如，行權(quán)高的看漲就比行權(quán)價低的看跌更便宜？有可比性嗎？
關(guān)于ρ=1這個時候，老師說的是賠付可能性下降，因為要不全部都違約要不全部都不違約，如果這么理解，那1st一樣也是要不可能違約要不也可能不違約，從概率上應(yīng)該一樣吧？是不是可以這么理解？ρ=1時，發(fā)生違約時只有第一個資產(chǎn)得到了賠付，所以CDS帶來的保障不夠多，所以premium才低，這么理解？
這頁寫得好混亂呀，PPT倒數(shù)第二行的公式有兩處寫了個drawdown，可在最后一行代數(shù)字的時候，一個代了4，一個帶了0.6，這還能不一樣？ 另外這里的18個BP是啥意思呀？是流動性資金的平均成本？還是為了應(yīng)對這個10M的信用額度而準(zhǔn)備的成本？如果是這樣理解的話，這又是什么金額的18BP呢？
分是賣的FF和reverse repo就是你借出的錢，后半部分是你買的FF和你借入的錢repo, 那么如果相減后分子還變大，不就說明你流出的資金大于流入啊。那應(yīng)該是流動性變差不是么。
老師 請問Q40的線性回歸關(guān)于假設(shè)檢驗是否顯著的題。題干通篇沒有給z或者t是百分之多少的條件。所以檢測顯著性是默認(rèn)在95%的置信水平下嗎？也就是這道題視頻講解是和1.96比的，但請問這是假設(shè)檢驗的默認(rèn)要求嗎？就像market risk的假設(shè)檢驗要求要1年的數(shù)據(jù)一樣，假設(shè)檢驗?zāi)J(rèn)與1.96比較嗎？
老師 Market risk章節(jié)由四個case, 第三個case是lonf senior ctranch, 這個case我記的結(jié)論是 這個對策是對的，但因為相關(guān)性上升以至于保費不能覆蓋理賠的錢
這個知識點是用來計量波動率的嗎？有三種方法：一種用BSM模型推出隱含波動率（特點是具有前瞻性），第二種是EWME，第三種是GARCH模型，后兩個是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來建模。如果算出波動率，就可以根據(jù)前面公式來計算VaR值了？規(guī)避了因為前面假設(shè)正態(tài)分布的標(biāo)準(zhǔn)差不變的問題？
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