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流動(dòng)性
這樣嗎？3.老師 forward是不是期間也沒有現(xiàn)金流，就是期末一筆，所以forward的exposure是單調遞增的。請問老師FRA也是forward的一種，F(xiàn)RA就算有鎖定期 exposure也是單調遞增的嗎？ （問了好多 先行多謝老師啦o(^▽^)o
導致虧損的嗎，那不應該是現(xiàn)貨大于了期貨了嗎，不應該選D嗎。而且從基差風險的角度，在long futures的時候，有-F0-(S-Ft)嗎，如果按照答案說的contango，現(xiàn)貨小于期貨，那這個公式里的括號的值就會小啊，基差風險也會小啊
and independent payoffs. The portfolio var at the 99% is A 0. B. $100,000 C. $200,000 D. 300,000. Why
請問老師，關于Model2的drift項。我記得Ho-lee model的drift項是根據(jù)市場數(shù)據(jù)反推出來的，所以drift項是變量。而您看百題60這道題，D說得是Model2不是Ho-lee
year from today is too high. C. The 1-year forward rate two years from today is too low. D
老師好！margin loan 我學的時候就很不理解。這道題我先說說我是怎么想的 肯定是不對的 請您指出我到底哪里不對好不？謝謝?? 這個人期初有200萬現(xiàn)金而沒貸款 根據(jù)A=D+E 反推出他有所
interest rate risk exposure? A、Short 94 contracts B、Short 96 contracts C、Short 98 contracts D、Short 105 contracts答案：C老師，請問這題標的資產(chǎn)的久期為什么用7.8年，而不用9年呢？
老師。這里我有兩個問題。首先1. CLN的操作 比如這個Bank 是就直接把loan放在trust那里托管 這是實質性的資產(chǎn)轉移了嗎？(如圖 圖里non-investment-grade loan在
97.5%置信水平、Window=250天的情況下計算出來的？ 2.同時，將資產(chǎn)分成5類，分別是10，20，40，60，120五種流動性持有期。想問下這是否意味著上面??計算市場風險資本金時，窗口期是否也要相應調整？或者說liquidity horizon對計算市場風險資本金有何影響。 感謝老師！
請老師講一下第八題，就我目前的理解，我認為因為var算出來的基本為為負值，如果答案算的是-3.5，則可以說是在95%的置信水平下的最大損失，或者5%的顯著性水平下的最小損失。但是題目的var算的是
請問這里是否可以理解為 ：首先是去掉趨勢項 然后去掉季節(jié)性，然后判斷出均值方差長期平穩(wěn)是協(xié)方差平穩(wěn)，然后均值=0；方差constant；no correlation 滿足這三項就是白噪聲了。再白噪聲
and receives (floating) LIBOR (swap only) D Company B pays 8.0% fixed and receives (floating) LIBOR (swap only)， 這道題為啥答案是B，要用6%-0.4%，而不是C，用8%-0.4%？
請問老師，百題31和32.截圖為31. 在計算L1的變動部分的時候，按照公式應該是delta P=-D*P* delat y 。 可是為何在解視頻析中是沒有考慮Duration的正負號問題呢？如果
是有好處的，它就類似于債券里面的凸性一樣，GAMMA為正的話風險肯定要小一些，所以先排除B和D，再看A和C，一個是delta nuetral，一個是delta positive,我們在做風險對沖的時候
of future short-term rate在課上說是對的 那么 Q56 D選項CIR model的volatility也應該是decline的？畢竟CIR的趨勢項是會均值回歸的，如果原來的rate高于
程寶問答
金程問答
