計算一家公司的YTM時，用跟自己這家公司過去發(fā)行的其他債券的YTM的對比法，如果自己發(fā)行的是5年期的債券，但是國企發(fā)行的債券是3年期的，是不是用過去債券價格對應(yīng)的YTM-國債收益率得到風(fēng)險溢價，再用這個過去3年期債券的YTM+風(fēng)險溢價，就得到了現(xiàn)在要計算這個5年期債券的YTM？
這道例題老師說求出來I/Y后要乘以2，得到Y(jié)TM，我想問的是，既然是半年一付息，為什么不是用I/Y除以2得到Y(jié)TM，而是乘以呢？
①paper return是不是就用(決策價格-收盤價格)*股數(shù)？②如果此題是賣出股票，決策價為10，收盤價12，那么paper return就是每股-2元？③如果此題是賣出股票，收盤價是8，決策價是10，那么paper return就是每股2元？
在這個問題中項目，答案的稅基是700,000; 為什么稅基不包括，investment incomeEUR 10k; interest income EUR 5k?
Q2 B選項可以再詳細(xì)解答一下？
Q1哪個地方提到了是瞬時？
在index cds中如果一只成分bond違約，那么cds是賠償整個index cds還是只賠償index cds中違約的成分債券，比如，index cds中有100支成分債券，cds投保金額為100M，假如每只保費(fèi)為1M，其中一只違約造成100M的損失，index 總金額100,000M，是賠償100M，還是100,000M？
沒太理解為啥通脹在高于或低于預(yù)期的情況下，房地產(chǎn)的表現(xiàn)都是更好的？謝謝老師~
taxable investor的solution,為什么不是Portfolio A和B個賣5million？這樣可以免稅
這里的 “the rho of the call is positive while the call of a put is negative”是否應(yīng)該為“the rho of a call is positive while the rho of a put is negative”？寫錯了嗎
沖刺筆記p64頁有提到approximate convexity 但原版書沒有提到這個概念，而且整個LM2和這次26年8月的內(nèi)容都不太一致，是沖刺筆記沒有更新嗎
哈羅 q3可以講一下嗎
保理業(yè)務(wù)是不是有點(diǎn)類似于銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，借款人去銀行把商票給銀行，銀行把折扣后的現(xiàn)金給到借款人。
為什么買入看漲期權(quán)，債券的duration上升？
你好 一般cfa考試小數(shù)點(diǎn)取到小數(shù)點(diǎn)后第幾位啊。
金程問答