這道關(guān)于0息債券的例題，老師說美國(guó)默認(rèn)都是半年一付息的，我的疑問是：既然是0息債券，不應(yīng)該是在到期日償還本金，沒有利息才對(duì)嘛？請(qǐng)老師解惑，謝謝！
主權(quán)政府債券的還款來源是secondary的，請(qǐng)問這個(gè)secondary指的是稅收或者項(xiàng)目收入作為還款來源嗎？那first還款來源指的是自身運(yùn)營(yíng)活動(dòng)賺取的現(xiàn)金流作為還款來源嗎》
government agencies在我國(guó)，國(guó)企和央企算不算？因?yàn)閺母拍钌蟻碚f，這類企業(yè)的出資人都是政府機(jī)構(gòu)且政府背書具備擔(dān)保
agency bond在我國(guó)，政策性銀行比如農(nóng)發(fā)行、國(guó)開行，算不算是？在美國(guó)的房地美、房利美、吉利美，算不算是？
這道題的C選項(xiàng)說政府可以自身調(diào)節(jié)發(fā)行期限來使自己的展期風(fēng)險(xiǎn)最小，從而最大化降低利息，這句話我可以理解，但是我不理解的是政府債券本來就被視為無風(fēng)險(xiǎn)的，為什么還要多此一舉說政府要distributing debt across maturities？
在銀行發(fā)行ABS的流程中，信托作為中介買來貸款成立SPE，我想問的是現(xiàn)實(shí)中的信托這種業(yè)務(wù)是不是主要的業(yè)務(wù)？信托除了這種作用還有什么其他的作用？
為什么要讓5年期和10年期的變動(dòng)分別等于7年期的變動(dòng)？既然是用這兩個(gè)工具來對(duì)沖，那不應(yīng)該是5年期與10年期變動(dòng)的和等于7年期的變動(dòng)嗎？
老師的課程沒有聲音了
消費(fèi)稅征收范圍里面的電池這個(gè)稅目，太陽能電池在這里怎么寫了兩個(gè)，太陽能電池屬不屬于征收范圍啊
你們這個(gè)老師又在扯什么蛋？99%VaR的非拒絕域怎么可能比95%的更窄？
利率期貨是作為賣方的原因，是因?yàn)轭A(yù)期未來利率上升，所以國(guó)債價(jià)格下降，所以要在未來價(jià)格下降前把國(guó)債賣出去，因此是賣方嗎？
老師舉的這個(gè)例子中，treasure strip被拆分為4個(gè)0息債券，在現(xiàn)實(shí)中也有機(jī)構(gòu)原意去購(gòu)買嗎？前面說過養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老金負(fù)債一般都是在未來長(zhǎng)期進(jìn)行支付的，那么這個(gè)例子中的一年一支付的債券是否還存在購(gòu)買的價(jià)值？
treasury strip老師說把一個(gè)長(zhǎng)期債券的可以切分為不同期限的0息債券，我的疑問是：如果一個(gè)10年期，每年償還利息，到期償還本金的債券，被分為了10個(gè)0息債券，因?yàn)?息債券是不發(fā)利息只償還本金的，那么為什么每個(gè)被拆分為1年期的債券都能被稱作0息債券呢？
第6題C選項(xiàng)，我可以理解當(dāng)公司質(zhì)量下降導(dǎo)致借貸成本上升，因此債券價(jià)格下降，看漲債券的價(jià)值也就下降了，但是我不理解的是為什么這個(gè)公司知道自己信用質(zhì)量會(huì)下降，還依然選擇choose to issue a callable debt？這不是二缺行為嗎？
為什么bonds with contingency features屬于含權(quán)債券？喊權(quán)不是應(yīng)該叫option或者warrants嗎？
金程問答