精 關于商譽減值，GAAP下說減值到0為止，IFRS說減值到0繼續(xù)減其他資產，那么，如果GAAP下所收購的資產減值已經遠超商譽，后續(xù)要怎么要怎么操作呢？比如收購時候收購價格是1000，F(xiàn)VNIA是900，商譽是100；后來重新評估發(fā)覺，收購價格已經跌到了500，F(xiàn)VNIA是800，商譽是-300。IFRS下可以減計其他資產，對這個問題不影響，但是GAAP下，商譽減值跌到0就不再減值，那么剩下的后續(xù)該怎么操作呢？
精 老師請問，1時間點的PV不應該是11000+10000+200嗎？為什么是11000×2？
精 老師～ 這個公式我知道～ 但我就是想不通為何公式結尾要減去一個1～ 可以麻煩老師推倒一下嗎～ 我想從邏輯上理解這個公式而不是死記硬背
精 Duration含義我有點疑問，既有說是單位利率變化帶來的價格變動，也有說是某個債券的加權平均期限（以每期現(xiàn)金流為期權）。這兩個久期概念有什么關系？平時題目中提到久期，應該是用第一種吧？
精 關于額外報酬這點，之前聽過預習課，老師講的是independent practice產生的收入也算，但基礎課上老師講的又是必須是本職工作產生的，還特地和independent practice進行了對比，又和獨立客觀性里提到的好處進行了對比……………………感覺講的很迷糊，能不能詳細講下這三類好處到底怎么區(qū)分，有什么聯(lián)系和區(qū)別
精 為什么actual GDP大于潛在GDP會put upward pressure on inflation？ 我理解的是實際GDP大于潛在的話，說明經濟過熱了，應該提高利率使經濟降溫，提高利率=put downward pressure on inflation，所以講義上寫的我不理解。
精 老師，請問為什么乘的是DC的利率，折現(xiàn)除的是外幣的利率？謝謝
精 lognormal distribution描述資產價格的，那什么是藐視asset returns的？
精 老師你好： 預計利率上升為什么要降低duration？ 利率上升，liability里的那筆bond的coupon和principle還是一樣的，但時間越遠的cash flow折現(xiàn)回來之后的present value越小，導致bond整體的duration減小？ 所以我們用來去對沖bond的portfolio的duration也要相應調整變小？ 如果是這樣的思路，正常情況下，portfolio里面如果也是債券的話，利率上升，duration自己本身也會下降，為什么還要shorten portfolio duration？
精 想請問，在視頻最后的例題里，第一題講到過去的價格，交易量對股價是有影響的，韓老師說到是指技術面信息對股價有效，選擇了A即弱有效市場，而在最后一題中，題干說技術分析對市場有效的是弱無效市場，這兩者我怎么聽著很矛盾呢，能否麻煩解釋一下，暑假班的時候可能這個點沒聽清，所以沒當面問。謝謝！
精 512，這道題不會能講一下嗎老師
精 麻煩老師幫忙解答下這兩個題目，我做錯了，但沒怎么想明白。
精 這里求rate of return是分母用的是initial cost，為什么不用total cost？
精 老師好：請問這個第五題為什么截距和X2的T值大于1.96就說明有顯著性水平啊?在這個區(qū)域我腦袋里還停留在拒絕原假設里。有點混淆了概念。請問題目這個顯著性水平的意義是什么？
精 這個R^2和b1的關系怎么樣的？b1也能解釋X變動時Y的變動。
金程問答
