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數(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)量方法
，兩年后只剩2元，虧損98%，如果按照答案的方法算，最后幾何收益率是-7.7%，我的思路是股票債券分別算收益率最后再乘初始權(quán)重相加，然后再計算幾何，這樣才是最真實的收益，此題這樣算出來是3.61
，等于理解為增加，那在輸入計算器是CF0 必須輸入負的，這是怎么理解呢？這道題，我要是把新的NPV算出來，減去原來的NPV，這種方法可行么？
負號）；如果是衡量大類資產(chǎn)配置的組合風(fēng)險，corr越低越好（相關(guān)性低分散化效果好，平方和公式corr前是正號）。個人理解active risk有點類似ALM里的匹配概念，只是匹配對象從負債變?yōu)閎enckmark，而大類配置有點類似AO方法，沒有要匹配的，單純希望通過分散化配置最求高收益。
老師，1. liability里的項目為何要加上，而asset里的項目為何要減去在聽完課后仍不理解（課上講了計算方法沒講原因），請老師解惑。2. 此處數(shù)據(jù)表里的increase都默認為A/R和A/P
老師，視頻1：07分，1.5倍速下的這道case題的小題，我的問題是：【1】Rolby公司本身用的估值方法就是FIFO，表格中NI=327，那這道題在計算Net profit margin時為什么
末全部轉(zhuǎn)換為普通股，又如何處理分子和分母，還是給一個調(diào)整系數(shù)3/12或者9/12？ 3.warrants如果行權(quán)，用庫倉股方法進行計算。如果沒有行權(quán)的話，是否分母就不用加上warrants了？ 4.可轉(zhuǎn)優(yōu)先股，如果一季度末轉(zhuǎn)成了普通股，分子分母部分還需要考慮優(yōu)先股的稀釋嗎？
revenue不變，所以net profit margin更高，我想問的是此處的NI不是應(yīng)該不受accounting method的影響么，那為什么consolidation method情況下不對呢？照理說兩種方法下的NI都一樣，那不應(yīng)該選C啊
。我現(xiàn)在很著急也很糾結(jié)，因為聽老師說還是看基礎(chǔ)課程最好，但是真的怕來不及。我現(xiàn)在每天有7個小時的學(xué)習(xí)時間。不知道現(xiàn)在應(yīng)該采用什么方法進行復(fù)習(xí)比較合適？應(yīng)該怎么安排時間？希望盡快得到您的指點！謝謝您的指導(dǎo)！
你好 關(guān)于老師在里面說的，債券無論你怎么去投資，如這里投資三年期，有多個方法，可以先投一年(SPOT RATE是S1), 及2y1y ，也可以了一次性投三年(S3), 為什么說得到總收益(本息)是
%， USA 的Rf是3%， 所以應(yīng)該先借BUN，再換成USD在美國投資，最后換回來BUN。 所以這種才是最大的獲利方式。 但是題目中要求的是，先借1000美金，所以計算出來的結(jié)果是美金而且套利比較小。 我的問題是如果考試沒有這種特殊要求，還是按照先借BUN的方法來算是吧
最后一題，解釋income based方法不行的時候，說分母不好預(yù)測他的答案是這么寫的：This is because the cost of debt in WACC is based
allowed to be purchased with brokerage commissions. 老師，請問B為什么不對，感覺B比C更寬泛一些，C局限了軟美元的用法在研報上，可能除了研報還可以有其他直接用于客戶的方法呢。B錯在哪里呢？
來自于即期匯率（B選項）？不是C？ 3、原版書P408，Example2 ，第五題，我用以下方法是否正確？：0.1714→0.1724，增值0.58%，0.58%＋2.2%=2.78%≈3%？ 3
的，最后結(jié)果應(yīng)該是90，而不是現(xiàn)在的80million。（例題里的計算方法，實際上是認為題干中給出的FC是個net值，也就是購買和處置相抵的結(jié)果。因為FC是net值，為避免重復(fù)計算，從NCC中扣除。這個做法和閱讀題干得到的直覺不符。希望研究員老師不看答案，自己先做題，然后感覺一下。）
半年YTM換算到每個月YTM用的方法，為什么不是直接除以6呢？之前不是很多題目是算出了按計算器算出了半年的YTM，然后再乘以2變成年化利率嗎？為什么這里的計算就這么復(fù)雜了？
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