CoCo債券是在股價下降時自動轉(zhuǎn)換為銀行核心一級資本的，我想問這種債券投資方為什么會原意購買，自己決定不了而且股價還降低
為什么actural/actural的方式得出的收益率叫做政府等價收益率？即使計算的債券不是政府債，企業(yè)債也可以叫做這個government eqvilaient yield嗎？
債券估值在實際考試中，會考你actural/actural的方法嗎？如果覺得麻煩，可否也用簡單的折現(xiàn)方法給計算出來？
這道關于0息債券的例題，老師說美國默認都是半年一付息的，我的疑問是：既然是0息債券，不應該是在到期日償還本金，沒有利息才對嘛？請老師解惑，謝謝！
主權政府債券的還款來源是secondary的，請問這個secondary指的是稅收或者項目收入作為還款來源嗎？那first還款來源指的是自身運營活動賺取的現(xiàn)金流作為還款來源嗎》
government agencies在我國，國企和央企算不算？因為從概念上來說，這類企業(yè)的出資人都是政府機構(gòu)且政府背書具備擔保
agency bond在我國，政策性銀行比如農(nóng)發(fā)行、國開行，算不算是？在美國的房地美、房利美、吉利美，算不算是？
這道題的C選項說政府可以自身調(diào)節(jié)發(fā)行期限來使自己的展期風險最小，從而最大化降低利息，這句話我可以理解，但是我不理解的是政府債券本來就被視為無風險的，為什么還要多此一舉說政府要distributing debt across maturities？
在銀行發(fā)行ABS的流程中，信托作為中介買來貸款成立SPE，我想問的是現(xiàn)實中的信托這種業(yè)務是不是主要的業(yè)務？信托除了這種作用還有什么其他的作用？
利率期貨是作為賣方的原因，是因為預期未來利率上升，所以國債價格下降，所以要在未來價格下降前把國債賣出去，因此是賣方嗎？
老師舉的這個例子中，treasure strip被拆分為4個0息債券，在現(xiàn)實中也有機構(gòu)原意去購買嗎？前面說過養(yǎng)老金機構(gòu)的養(yǎng)老金負債一般都是在未來長期進行支付的，那么這個例子中的一年一支付的債券是否還存在購買的價值？
treasury strip老師說把一個長期債券的可以切分為不同期限的0息債券，我的疑問是：如果一個10年期，每年償還利息，到期償還本金的債券，被分為了10個0息債券，因為0息債券是不發(fā)利息只償還本金的，那么為什么每個被拆分為1年期的債券都能被稱作0息債券呢？
第6題C選項，我可以理解當公司質(zhì)量下降導致借貸成本上升，因此債券價格下降，看漲債券的價值也就下降了，但是我不理解的是為什么這個公司知道自己信用質(zhì)量會下降，還依然選擇choose to issue a callable debt？這不是二缺行為嗎？
為什么bonds with contingency features屬于含權債券？喊權不是應該叫option或者warrants嗎？
第6題的A選項感覺說的不明不白的，感覺一會是針對投資者說的，一會又針對發(fā)行方說的，請用更通俗的語言講一下說的什么意思，謝謝。
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