老師，我想問一下，這道題怎么看出來(lái)是杠桿收益率的呢？這里只說(shuō)了the current year of return of the fund，為什么就是杠桿收益率而不是投資本身的回報(bào)率呢？
關(guān)于私募基金向投資者分配利潤(rùn),Deal-by-deal (American) waterfalls,比如投資 10 個(gè)項(xiàng)目,虧了 9 個(gè),總體虧的,那么所謂按照項(xiàng)目分配利潤(rùn),就是賺的那個(gè)利潤(rùn)GP還是給到投資者 LP 的是嗎?如果是Whole-of-fund (European) waterfalls,整體虧了,那么GP就沒有利潤(rùn)給到 LP 是嗎?
我記得Treynor ratio是在組合里講到的，這個(gè)東西不是衡量對(duì)稱性回報(bào)的嗎。但是另類投資的回報(bào)是左偏的。為什么Treynor ratio也可以衡量呢。
老師，不是說(shuō)軟門檻和追趕條款最終結(jié)果是一樣的嗎？為什么這題不一樣呢
第40題，關(guān)于catch-upprovision完全沒聽懂，什么2%，8%，百分百給到誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)
老師你好，我能明白catch up clause這個(gè)概念，但我做這道題目的時(shí)候 進(jìn)行了假設(shè)法，假設(shè)資產(chǎn)初期規(guī)模100，賺了20%，期末規(guī)模也就是120 1.management fee基于起初規(guī)模計(jì)算100*2%=2 2.incentive fee 賺取了4%也就是20*4%=8 所以總費(fèi)用=2+8=10 那么return rate of LP=（20-10)/100=10% 我不明白為什么講解可以直接的將2%+4%=6% 他們基于的數(shù)字不是不同嗎？ 請(qǐng)老師指正我這個(gè)思路的問題在哪里，同時(shí)我還想請(qǐng)問題目中提及hurdle rate但并未說(shuō)明hard還是soft我應(yīng)該默認(rèn)為哪一種？謝謝
49題中用profit減去management fee和hurdle rate fee去求incentive fee，為什么在這道題要用642-610-610*4%去求incentive fee？
如果是hard hurdle rate 激勵(lì)費(fèi)是(10.67%-10%)*20%嗎
能不能解釋一下，完全不能理解。
通知期內(nèi)收益的下跌不是會(huì)擴(kuò)大損失嗎？
c屬于課件里面提到的哪種投資策略
老師 high water mark是為了避免對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行重復(fù)的獎(jiǎng)勵(lì) 比如基金經(jīng)理第一年賺了100 第二年120 第三年130 這都是同一個(gè)基金 120或130也是疊加在前一年的基礎(chǔ)上嗎？（因?yàn)槲乙婚_始理解的是每一年都是新的一輪管理）
麻煩發(fā)一下C選項(xiàng)MBS和CMO的知識(shí)點(diǎn)，謝謝
老師你好，請(qǐng)問我這個(gè)做法為什么不對(duì)？我按照書本上的做法，把hurdle rate乘初始資本價(jià)值得出門檻值再計(jì)算激勵(lì)費(fèi)?？墒菫槭裁丛谶@里不能這么做？
請(qǐng)問，選項(xiàng)B主從基金是不是可以理解成某些基金的交易層和募集層（募集層就是那種A、B、C類份額）？ 選項(xiàng)C共同基金相當(dāng)于常規(guī)的公募基金？
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