benchmark和market index 怎麼知道哪個(gè)是公式裡的Rb 和 Rb i？
這里對(duì)于private investment的capital call是IC要留著投給endowment的錢？還是要從endowment里要預(yù)備著投出去的錢?。繛槭裁唇衛(wèi)iability。還有如果要考慮capital call，這不是對(duì)endowment的value產(chǎn)生影響了嗎，那4%的spending rate為什么還是乘原來的本金1.5billion而不是考慮capital call以后的本金？
這里的解釋 都是老師根據(jù)答案推測(cè)出來的啊？ 原文里完全沒有提到。 他休假三周的時(shí)候買的shares 然后 開始工作后才開始block trade這世間間隔很長(zhǎng)啊
這里好矛盾啊 這里說應(yīng)該繼續(xù)用 因?yàn)樗臉I(yè)績(jī)好 最后一題又說要立刻fire掉經(jīng)理 因?yàn)闆]有client best interest 很矛盾??？ 感覺老師是看了答案 跟著答案走的 完全沒有邏輯！
老師，這個(gè)題目的第二問，調(diào)整通脹，為什么是直接減去通脹率，而不是6.04%/（1+2.5%）？因?yàn)閭€(gè)人IPS 涉及稅收那里調(diào)整通脹是用復(fù)利調(diào)整的，老師還說協(xié)會(huì)給的答案是減法有點(diǎn)問題。那么我們什么時(shí)候調(diào)整通脹用直接減通脹率的方式，什么時(shí)候用復(fù)利/除法的方式？
老師您好，為什么Q2跟Q3是選擇過原點(diǎn)的與VC和TC切線的點(diǎn)呢，是有什么特殊的意義嗎
老師，關(guān)于這道例題，如果負(fù)債上升1.5%，那么A/E就不能再=20了吧？比如期初A=20，E=1,L=19,當(dāng)L上升1.5%，變成19.285，如果資產(chǎn)保持穩(wěn)定，那么E可以等于0.715嗎？也就是等于20-19.285？那么這是后A/E就是29.972，接近30了。
關(guān)于維持購(gòu)買力
請(qǐng)問第四題的statement 1，不理解為什么因?yàn)橥吮．a(chǎn)生的現(xiàn)金流出屬于liability？我理解的liability不是發(fā)生事故后的賠付金額嗎？
老師，第二題是問什么，真正考試會(huì)出這種題嗎
SWF視頻中，維穩(wěn)基金說是抗通脹，咋做到的？細(xì)節(jié)講講吧：
b選項(xiàng)，老師的解析也是recovery 階段output上升，所以u(píng)cl下降啊，那b是對(duì)的啊
懲罰提前還款 對(duì)于銀行來說 負(fù)債端的久期相對(duì)于之前來說是增加的，沒錯(cuò)。但是直接給出結(jié)論說相關(guān)系數(shù)也增加這個(gè)邏輯在哪？那是不是我提高了資產(chǎn)的久期也能提高相關(guān)系數(shù)？
融資租賃的每年付的錢是計(jì)入the current portion of long-term debt 還是只計(jì)入融資租賃里
monopolistic competition這里如何理解長(zhǎng)期來看，ATC會(huì)和demand curve 相切呢
程寶問答
金程問答