精 Duration含義我有點疑問，既有說是單位利率變化帶來的價格變動，也有說是某個債券的加權平均期限（以每期現(xiàn)金流為期權）。這兩個久期概念有什么關系？平時題目中提到久期，應該是用第一種吧？
精 關于額外報酬這點，之前聽過預習課，老師講的是independent practice產(chǎn)生的收入也算，但基礎課上老師講的又是必須是本職工作產(chǎn)生的，還特地和independent practice進行了對比，又和獨立客觀性里提到的好處進行了對比……………………感覺講的很迷糊，能不能詳細講下這三類好處到底怎么區(qū)分，有什么聯(lián)系和區(qū)別
精 為什么actual GDP大于潛在GDP會put upward pressure on inflation？ 我理解的是實際GDP大于潛在的話，說明經(jīng)濟過熱了，應該提高利率使經(jīng)濟降溫，提高利率=put downward pressure on inflation，所以講義上寫的我不理解。
精 老師，請問為什么乘的是DC的利率，折現(xiàn)除的是外幣的利率？謝謝
精 lognormal distribution描述資產(chǎn)價格的，那什么是藐視asset returns的？
精 老師你好： 預計利率上升為什么要降低duration？ 利率上升，liability里的那筆bond的coupon和principle還是一樣的，但時間越遠的cash flow折現(xiàn)回來之后的present value越小，導致bond整體的duration減??？ 所以我們用來去對沖bond的portfolio的duration也要相應調(diào)整變小？ 如果是這樣的思路，正常情況下，portfolio里面如果也是債券的話，利率上升，duration自己本身也會下降，為什么還要shorten portfolio duration？
精 想請問，在視頻最后的例題里，第一題講到過去的價格，交易量對股價是有影響的，韓老師說到是指技術面信息對股價有效，選擇了A即弱有效市場，而在最后一題中，題干說技術分析對市場有效的是弱無效市場，這兩者我怎么聽著很矛盾呢，能否麻煩解釋一下，暑假班的時候可能這個點沒聽清，所以沒當面問。謝謝！
精 麻煩老師幫忙解答下這兩個題目，我做錯了，但沒怎么想明白。
精 這里求rate of return是分母用的是initial cost，為什么不用total cost？
精 這道題啥原理沒搞懂?。?
精 老師您好，關于amortized cost的，假如購買了一個債券原來是Amortized Cost計量的，轉(zhuǎn)為Fair value計量，改變后公司的NI會怎么變化呢？謝謝
精 我筆記上記了debt ratio為最有資本結構下的負債率，是這樣么？怎么解釋？
精 老師，32，怎么都畫不明白了。麻煩寫下這個報表各自和合并應該是咋樣？
精 第20題，如果M.A上升，M.L不變，不是exposure變大么？
精 押題公司理財最后一題： 對于用股票收購不是特別理解，能不能麻煩老師幫忙舉實例解釋一下，謝謝。主要就是這題的exchange ratio是什么意思？考試的時候都是直接給出的么？需要自己求么？
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