這個題最后兩個選擇是什么意思呢
78的例題中分析立場時候，前面是用long的角度計算，圖中分析時候是站在lender的角度收利息同時做short，最終抵消了 i 的波動得到K，如果換成borrower的角度做long是不是也能抵消 i 以后得到K，那怎么分析出來題中一定是lender的角度呢？
第54頁的例題中，當9月12日低于maintenance時，這時候追加的margin必須追加到initial么？
對于違約那個原因，我個人理解是不是因為貸款客戶出現(xiàn)違約了，銀行一般會要求提前收回貸款？
Agency買入資產(chǎn)池后是可以享受到coupon和repayment的（因為等于還房貸的客戶本來要償還銀行的，現(xiàn)在由銀行把收益轉(zhuǎn)給了agency），然后agency為了融資，通過資產(chǎn)池抵押后，其仍然有獲得資產(chǎn)池收益的權(quán)利吧？因為并沒有真正的把收益權(quán)轉(zhuǎn)移出去，為什么要扣除呢？ 2、還有通過抵押融資到的資金不是要用來購買第二個資產(chǎn)池嗎？為什么還要把融資來的錢拿去投資算投資收益呢（reinvestment)
老師好，想問一下這里如果r下降的話，老師說借錢更便宜，可以理解，但是不明白為什么還要借錢呢？都已經(jīng)跌了為什么不直接結(jié)束交易？
問題在圖片上，我那樣算為什么不對？
如果現(xiàn)貨資產(chǎn)和期貨資產(chǎn)一樣，并且現(xiàn)貨和期貨到期也完美匹配，那么到期日的Spot price 和 futures price就相等，因為期貨價格接近到期會收斂于現(xiàn)貨價格，basis就沒有了？
為什么payoff的時候不能直接用復(fù)利算，計算value的時候有可以用復(fù)利計算呢？
這題意思是啥 答案看的也很暈
能否列一下最大的收益
為什么1+美元通脹率約等于1
你好老師 問題在圖二
為什么又要重新去簽
老師 能不能解釋一下FRA 為什么多投的時候 鎖定的是借款利率呀？
程寶問答
金程問答