33題我覺得老師的方法有點(diǎn)繞，麻煩老師看我解題思路有沒有問題，還是湊巧做對(duì)。題中寫到Loss6.625包含default的本金＋利息，那么直接將80(1＋4%)=83.2 減去6.625的loss，剩余的76.575按照senior，mezz，equity的順序分配，這樣看損失到哪一層
協(xié)會(huì)模考第6題 有2個(gè)問題。 1. 題目中 給出的上交的collateral 的價(jià)值10800000 是不是低了？ 不應(yīng)該是=2500萬-1400萬=1100萬嗎？ 2. 答案里寫collateral call : IF C 大于 K+MTA+X 為什么還要加一個(gè)X 呢？ 我理解是這次應(yīng)該繳納的collateral應(yīng)該是=2700-1400=1300萬，由于已經(jīng)繳納了1080萬，所以應(yīng)該再補(bǔ)繳納220萬？
關(guān)于funding exposure,我想問下為什么要研究他，是因?yàn)榈盅浩返慕换蛘卟唤粫?huì)給我們帶來好處或成本么？在實(shí)際的計(jì)算中和credit risk的實(shí)際EA有什么不同呢？
老師，請(qǐng)問利率互換這里的WWR，老師在上課時(shí)講的是站在銀行角度，經(jīng)濟(jì)下降時(shí)的情況。但ppt里好像是站在企業(yè)的角度講經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)的，我理解是在說，企業(yè)是支固定收浮動(dòng)，所以在經(jīng)濟(jì)繁榮是，R上升，因此企業(yè)敞口變大，而利率上升時(shí)銀行的違約率上升？？（這里感覺好牽強(qiáng)）
百題中的第36題的a選項(xiàng)為什么是對(duì)的呢？ kmv threshold 最大不應(yīng)該是0.7*(ST+LT)嗎？
請(qǐng)問兩年期的CS是否需要乘2？
老師 想問下這里算前半年的pd為什么要把CS除2，感覺大概知道為啥，不是特別清楚邏輯，希望老師可以詳細(xì)說下，謝謝
老師，請(qǐng)問那個(gè)把極端值加權(quán)平均的那種比var方法好的叫什么來著？我有點(diǎn)暈了，和wcl不是一回事吧？
D選項(xiàng)沒聽懂
第三個(gè)問題就是，這道題計(jì)算trust account, 題干說at the beginning of period was$10 million earning 4% annually. 所以 這里trust account肯定是需要從期初開始第四年末是10million*(1＋4%)^4 不是嗎？因?yàn)樗哪昶谙?而且很明顯說是期初10million而不是第三年末10million.
option的敞口圖形是怎么樣的，跟forward一樣嗎
老師你好 我想問問 CLN里面reference asset是哪一個(gè)？是bank下面的loan還是trust下面的risk-free bond？
請(qǐng)問老師，這個(gè)題可以列這個(gè)式子計(jì)算嗎？
請(qǐng)問藍(lán)色劃線的公式在這個(gè)題里有什么用？？？
這里題目里不是寫的seasoned5.5%的MBS嗎，I/Y為什么不是5.5/3，而是5.5/12？
程寶問答
金程問答