金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)那個(gè)RAi和RBi是怎么求得
不太理解這道題，讀不懂，可以講下選項(xiàng)，題目還有答案嗎？謝謝老師
老師您好，我想問(wèn)下這道題
TEV 是什么意思呀，開(kāi)根號(hào)那個(gè)原始公式是什么啊？謝謝老師
息票率和PMT是什么關(guān)系？
問(wèn)題比較多，麻煩您了。 1.benchmark return 指的是什么 2.tracking error 是什么。怎么用？ 3.standard deviation 為什么是用benchmark return -fund return? 有關(guān)standard deviation 的公式還有哪些？ 4.計(jì)算mean 不是用benchmark return -fund return的平方之和除以5再開(kāi)根號(hào)嗎？我算的數(shù)字不對(duì)??！
算出各個(gè)期望后，covariance怎么計(jì)算
這個(gè)的解析看不大明白 能不能說(shuō)的清晰點(diǎn)
題目里經(jīng)常出現(xiàn)下列名詞,我整理了一下 能否麻煩老師列一個(gè)等式，比如"1=3=5"這樣的，方便考生搞清楚這些名詞的區(qū)別和聯(lián)系？ 1. Quoted bond price 2. present value 3. cash futures price 4. quoted price 5. futures price 6. spot price 7. quoted futures price 8. settlement 9. most recent settlement price 同時(shí)，哪些單詞表示"spot price"的意思? 哪些常見(jiàn)單詞表示"推算出的凈現(xiàn)值"？謝謝
從圖片里的這道例題引出的問(wèn)題，CTD計(jì)算中，most recent settlement price是哪份債券的most recent settlement price?是否就是最初short合約締結(jié)時(shí)那份bond在delivery時(shí)候的most recent settlement price？如果是，為什么初始short的那份債券的Accured Interest會(huì)和to be delivered的T-bond的AI相等呢，bond yield是否應(yīng)是不一樣?
想麻煩老師解釋一下這張報(bào)價(jià)表里，各個(gè)column表達(dá)了哪些信息，特別是"last trade" 和"prior settlement"是什么差異？謝謝
原版書里，treasury bond部分的zero rates問(wèn)題。 bond price是通過(guò)zero rates推導(dǎo)出來(lái)的，而zero rates又是通過(guò)bond price推導(dǎo)出來(lái)的，變成了“先有雞還是蛋的困境”。實(shí)際運(yùn)用中以及考試?yán)铮话闳绾未_定先后關(guān)系？ 同時(shí)，zero rates是否可以理解為考試?yán)锏?risk free rate/market rate"?
對(duì)沖策略的計(jì)算過(guò)程中，為什么股票的beta用的是減法，而期貨的久期用的是除法？
還是關(guān)于這張圖的問(wèn)題，是否因?yàn)閔edge的時(shí)間是以“月”為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，因此波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，也要按照月度數(shù)據(jù)為計(jì)算基準(zhǔn)？類似的，如果是計(jì)算針對(duì)若干年期間內(nèi)的hedge策略，統(tǒng)計(jì)口徑是否也應(yīng)調(diào)整為統(tǒng)計(jì)某統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的年度的波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差？還是無(wú)所謂，只要取定一個(gè)平均值，波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)口徑越小越好，即可以按照年度均值作標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算月度、甚至每日的標(biāo)準(zhǔn)差？
類似于截圖里這樣的題目，兩列統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)里，月度Sigma的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，所采用的平均數(shù)是每月的日平均數(shù)，還是統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的月平均數(shù)？
程寶問(wèn)答
