國債采用拍賣的方式發(fā)行債券,指的是央行的公開市場操作賣債券給到商行?
如果采用包銷的發(fā)行方式,券商先買下來債券再發(fā)行,指的是券商以自己的名義,自己作為issuer再發(fā)行債券嗎?
央行和機(jī)構(gòu)采用直投的方式購買債券,指的是直接跟債券的發(fā)行人聯(lián)系購買,而不通過中介如投行和broker嗎?
凸性越大,constructal risk 越高?
Q3 如果僅判斷cash flow yield,portfolio A<3.25%(這里不考慮convexity)題目也沒有給出bpv的情況下,是否可以得出portfolio A不能完成負(fù)債的匹配?
Q5中問的是single liability,如果是portfolio liability一般優(yōu)先考慮那種類型的duration?
老師你說蝶式價差的下限是所有期權(quán)費之間的差額,這句話什么意思?
老師我想問下圖二這個步驟是怎么得來的
為什么這里應(yīng)該是單利去年化呢?如何分清什么時候該單利去年化,什么時候該復(fù)利去年化?
如何判斷出該買入賣出的貨幣是USD?邏輯是什么?為什么不是日元呢
老師說現(xiàn)實中很多初創(chuàng)公司的股權(quán)投資人不愿意投,一般都是公司的可轉(zhuǎn)債。請問這種情況是一個普遍的情況嗎?
投資方對于固定價格的可贖回債券,要求更高的利息,指的是這個債券折價發(fā)行這部分的收益嗎?
歐式看漲期權(quán)債券可以在指定的日期行權(quán),指的是不設(shè)鎖定期,規(guī)定一個具體的行權(quán)日嗎?
發(fā)行方發(fā)行一個可贖回債券,如果未來利率沒有降低,是不是發(fā)行方實際上是虧了的,因為發(fā)行時是折價發(fā)行的
這個財政政策和貨幣政策是否有效是怎么看出來的呀?這個Y的變動是怎么體現(xiàn)出來的?