LM7 swap那章節(jié)。這個填空的第一小空為什么是增加啊？
那么1時點(diǎn)的 V swap到底怎么算？
p+s=c？這里不太對吧，原版書上的合成我感覺也有問題
這個邏輯對歐式看漲期權(quán)不應(yīng)該也成立嗎？同一股票的看漲，一個剩1個月，一個剩3個月，如果預(yù)計2個月后公司大概率要大量分紅，那剩1個月value不應(yīng)該比剩3個月的高？
請問老師可以舉個例子嗎 為什么交易成本可以套利
第二題客戶為什么是short
swap
浮動債1時刻的應(yīng)付利息不應(yīng)該按0時刻的即期利率算？這里的mrr不應(yīng)該是上一期的？比如2時刻結(jié)算是（mrr1-swap rate）*本金*時間端
利率期貨的報價方式意味著報的遠(yuǎn)期利率是discount rate而非常用的add on rate，這使得遠(yuǎn)期與期貨結(jié)算方面存在偏差，就是后面說的convexity bias，對嗎
外匯遠(yuǎn)期的underlying是分母上的貨幣還是外幣？間接法下，到期時long方是買本幣，還是外幣
什么情況下選c
這里的Payoff指的是什么？
如果net cost of carry是正數(shù) 是不是代表成本大於收益
老師好，這兒不用考慮貨幣時間價值嗎？如果考慮時間價值，算出來x/(1+r)，for one year，105/(1+5%)=100, PVstrike price 會等于stock price。請問如何判斷什么時候需要考慮時間價值？這兒討論的是moneyness，有關(guān)payoff，所以不用考慮時間價值嗎？ 如果是option value就需要考慮時間價值，對嗎？我這樣區(qū)分正確么~
老師好，不太理解這道題，請結(jié)合one-period binomial model知識點(diǎn)詳細(xì)講解如何得到excess return。
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